JPMorgan Chase & Co. (JPM.US) 发行371.50万美元挂钩MerQube US Tech+ Vol Advantage指数的可赎回票据

金吾财讯|JPMorgan Chase & Co.旗下的全资财务子公司JPMorgan Chase Financial Company LLC于2026年6月4日定价发行总规模371.50万美元的审查票据（Review Notes），挂钩MerQube US Tech+ Vol Advantage指数，并由JPMorgan Chase & Co.提供完全无条件担保。票据预计于2026年6月9日交割，到期日为2031年6月9日，但可基于每季度的审核日提前自动赎回。首次审核日为2027年6月8日，此后每季度一次，共17个审核日。若任一审核日指数的收盘水平不低于初始值（定价日收盘水平）的100.00%，票据将被自动赎回，每份面值1000美元的票据将获得面值加上对应的看涨溢价，看涨溢价从首期的195.00美元递增至末期的975.00美元。如果票据未触发自动赎回且持有至到期，则到期偿付取决于指数最终水平：若最终跌幅在15.00%的缓冲范围以内，投资者可收回全部面值；若跌幅超过15.00%，则每超出1%将损失面值的1%，最大损失可达面值的85.00%。该指数旨在通过动态调节对Invesco QQQ Trust（QQQ基金）的风险暴露来追踪目标波动率35%，但每日需扣除6.0%的年化固定费用以及基于担保隔夜融资利率（SOFR）加0.50%利差的名义融资成本，这将对指数表现产生持续拖累。本次发行每份票据的销售佣金为44.00美元，总佣金约16.35万美元，扣除佣金后发行人净收益约355.15万美元。票据的估计价值为每份908.10美元，CUSIP代码为46661AGX2。