北水动向|北水成交净卖出9.68亿 内资继续加仓芯片股 抢筹联想集团(00992)近8亿港元

智通财经APP获悉，5月26日港股市场，北水成交净卖出9.68亿港元。其中港股通(沪)成交净买入28.61亿港元，港股通(深)成交净卖出38.29亿港元。

北水净买入最多的个股是联想集团(00992)、中芯国际(00981)、华虹半导体(01347)。北水净卖出最多的个股是腾讯(00700)、阿里巴巴-W(09988)、南方恒生科技(03033)。

港股通(沪)活跃成交股

港股通(深)活跃成交股

联想集团(00992)获净买入7.8亿港元。消息面上，高盛表示，联想集团IDG运营利润率维持在6.9%，高于去年同期，显示存储成本上升带来的影响可控。同时，服务器业务持续扩张，ISG运营利润率升至3.6%。除此，联想集团覆盖设备端、基础设施端和软件端的整体解决方案，可以为企业和个人消费者的AI智能体提供支撑。

北水加仓芯片股。中芯国际(00981)、华虹半导体(01347)分别获净买入6.55亿、4.95亿港元。消息面上，中信证券指出，华为提出“韬(τ)定律”，以“时间缩放”原则指导半导体产业发展方向，将带来晶体管、电路、芯片、系统四个层面的深刻变化。通过发挥国内在3D集成、先进封装、芯片设计制造协同优化、光通信等领域的技术能力，以系统拓扑结构的优化和迭代弥补短期制程节点的差距，中国半导体产业有望迎来换道加速发展机会。

泡泡玛特(09992)获净买入3.24亿港元。消息面上，华创证券发布研报称，Labubu流量效应后，更考验公司的组织能力和经营能力，中国市场10年积累的经验将为海外发展提供参考，赋能公司长线增长。今年以来，公司已累计回购1122万股，总金额17.44亿港元，彰显长期发展信心。

东岳集团(00189)获净买入2.75亿港元。消息面上，美国白宫正式确认，特朗普政府宣布重新评估并放缓三代制冷剂（HFCs）淘汰节奏；英国环境、食品与农村事务部宣布将原定2027年启动的HFCs削减计划推迟。华泰证券认为，海外使用期限延长将对HFCs需求侧形成更有利支撑，且由于全球HFCs产能主要集中在中国，海外供给有限下，预计中国制冷剂生产企业将充分受益。

五一视界(06651)获净买入9676万港元。消息面上，五一视界具身智能数据平台Aperdata.ai正式上线，该平台主要面向具身智能训练与验证数据缺失的痛点，构建高保真、受物理法则严格约束的仿真训练环境与合成数据，加速AI从数字世界迈向物理世界。

长飞光纤光缆(06869)遭净卖出5.26亿港元。消息面上，瑞银此前发布研报称，长飞光纤光缆首季净利润为4.95亿元，低于市场买方预期的8亿至10亿元，预期短期内市场反应负面。但该行对公司未来数季的盈利增长保持信心，认为光纤价格上升需时完全反映，而数据中心需求持续增加，相信公司有望达到该行全年预测。

阿里巴巴-W(09988)、腾讯(00700)分别遭净卖出13.4亿、15.7亿港元。消息面上，腾讯与阿里同步释放加码AI资本开支信号，腾讯单季AI支出创370亿元新高，阿里明确未来投入将远超原计划3800亿元。国联民生证券指出，AI商业化已进入验证阶段，竞争重心正从技术与算力扩张转向以资本开支效率为核心的重资产竞争。

此外，中海油(00883)、南方恒生科技(03033)分别遭净卖出3784万、6.38亿港元。