和讯信息科技任凌康：A股走势不一般 科技硬件赛道股回调咋办

5月26日，和讯信息科技任凌康表示，目前已收盘，今天市场走势还是偏弱。虽然看起来是阳线，但实际上是阴线，连续反弹两天后今天又出现下跌，早盘杀跌还比较厉害。市场从4258一路震荡下行，目前趋势还没有改变。之前下跌时也在这个位置反弹了三天又出现大跌，今天又反弹了三天，明天是否继续回调不得而知，但最近市场明显偏离了外围走势。我们之前讲过，包括美股在内的外围市场走势远比我们强，今天日本股市小幅回调，但之前连续大涨三天创出新高，韩国股市今天也是上涨的，欧洲白天交易的股市也都出现了一定上涨，所以外围环境没有利空，国内也没有利空消息，市场回调更多是自身原因。我们走出了独立于外围的行情，但这种下跌不会持续，调整之后指数大概率还会震荡上行，创出前面新高。再说结构化现象非常严重，买不对、买不到上涨的票就很难赚钱。今天存储芯片出现较大下跌，昨天在华为芯片带动下上涨，今天就回落了；光通信也在上方震荡，来回震荡一个多礼拜了。这些热门板块前期涨幅较大，今天连续回调震荡，但大幅下跌的可能性不大，横盘震荡的概率更大。因为这些板块仍然是市场热点和未来风口，存储芯片、光通信模块、PCB等行业景气度还在不断上行，公司受益于行业大幅增长，利润也在增长。股价阶段性涨高后可能回调震荡，但整个行业趋势没有走完，行情结束的可能性不大。所以接下来主要思路还是在这些方向里，寻找估值合理、涨幅适中、未来成长空间仍然巨大的标的作为研究方向。