AI信仰不动摇！索罗斯Q1加码英伟达(NVDA.US)、台积电(TSM.US)、建仓伯克希尔，近乎清仓太阳能公司Sunrun(RUN.US)

智通财经APP获悉，知名投资者乔治·索罗斯旗下索罗斯基金管理公司提交了2026年第一季度13F持仓报告。文件显示，该基金在AI芯片领域继续加码，大幅增持英伟达(NVDA.US)，同时新进建仓伯克希尔哈撒韦(BRK.B.US)和在线心理健康平台Talkspace(TALK.US)。

索罗斯基金延续了对半导体行业的看好态势。一季度，该基金将英伟达持股从66.6万股增加至107万股，增幅超过60%。按英伟达一季度均价计算，本次增持规模约合数亿美元。

此外，该基金还大幅增持了台积电(TSM.US)，显示出对全球AI芯片供应链的全面布局。当前，AI算力需求持续增长，英伟达和台积电作为产业链核心环节，已成为多家机构一季度配置重点。

此外，索罗斯基金在本季度建立多个新仓位，其中最引人注目的是伯克希尔哈撒韦B类股(BRK.B)，这是该基金首次建仓由沃伦·巴菲特掌舵的投资巨头。有分析认为，此举或可视为对"价值投资"风格的某种回归，也可能是出于防御性配置考量。

其他新建仓位包括： Talkspace(TALK)：在线心理健康服务平台，买入277万股，该公司当前市盈率高达519倍，估值存在显著溢价； Cemex(CX.US)：墨西哥建材巨头，新增299万股;同时还建仓了黑石(BX)另类资产管理龙头、 林德(LIN)工业气体巨头、 ServiceNow(NOW.US)企业级云计算服务商、 Select Medical Holdings(SEM.US)专科医疗服务机构;

除了英伟达和台积电，该基金还显著增持了以下标的：

值得一提的是，在减持方面，索罗斯基金动作更为果断，大幅减持Sunrun(RUN.US)这家家住宅太阳能公司，其持股从223万股骤降至约2万股，减持幅度高达99%。早在2025年四季度，该基金就已减持Sunrun约83%，此番近乎清仓，反映出对可再生能源板块短期前景的谨慎态度。

以及Ally Financial(ALLY.US)：从169万股降至72.5万股，减持约57%;其他被减持的公司包括：Datadog(DDOG.US)、亚马逊(AMZN.US)、Salesforce(CRM.US)、Figure Technology Solutions(FIGR.US)以及迪士尼(DIS.US)。

一季度，索罗斯基金完全退出了以下公司的持仓：

Take-Two Interactive Software(TTWO.US)：知名游戏开发商，旗下拥有《侠盗猎车手》等IP

Indivior Pharmaceuticals(INDV.US)：英国制药公司

DigitalBridge Group(DBRG.US)：数字基础设施投资公司

投资逻辑：AI仍是主线，防御与成长并重

综观索罗斯基金一季度调仓路径，可归纳为三大主线：

1. AI算力重仓：增持英伟达、台积电，新进ServiceNow，持续押注AI基础设施与软件应用。

2. 防御配置加码：新进伯克希尔哈撒韦，增持医疗健康Talkspace、Select Medical和必需消费品Kenvue，降低周期敞口。

3. 消费与新能源降温：大幅减持Sunrun、亚马逊、迪士尼，同时清仓游戏股Take-Two，收缩在非必需消费和新能源领域的暴露。

值得注意的是，13F文件仅反映基金季度末的美股多头持仓，不包含空头头寸及非美资产，可能与基金整体策略存在差异。Talkspace当前市盈率超500倍，需关注其盈利改善进展。