Citigroup Inc.（C）发行中期高级票据，涉及Centene Corporation、Meta Platforms, Inc.和Coherent Corp.的表现

金吾财讯|Citigroup Inc.（C）于2026年5月14日提交了一份定价补充文件，宣布将发行中期高级票据，系列N。这些票据由Citigroup Global Markets Holdings Inc.发行，并由Citigroup Inc.担保。票据的回报与Centene Corporation、Meta Platforms, Inc.和Coherent Corp.三家公司中表现最差的公司挂钩。 票据的发行日期为2026年5月28日，到期日为2031年5月28日。每张票据的面值为1000美元。票据的定价日期为2026年5月22日，预计发行价格将低于面值，约为898美元。 这些票据的独特之处在于它们不支付利息，也不保证在到期时偿还本金。相反，票据的回报取决于上述三家公司中表现最差的公司的股价表现。如果在任何一个中期估值日期，所有三家公司都达到了“敲入”条件（即股价不低于初始值），票据将自动以溢价赎回。如果未在到期前自动赎回，票据将在到期时根据最差表现的公司的最终股价决定支付金额。 票据的自动赎回和到期支付的具体条款包括多个中期估值日期，从2026年8月24日到2031年4月22日，以及一个最终估值日期2031年5月22日。如果所有公司在任何一个中期估值日期都达到“敲入”条件，票据将在该估值日期后的第三个工作日自动赎回，并支付1000美元的面值加上相应的溢价。溢价金额在不同的估值日期有所不同，最高可达225%。 如果票据未在到期前自动赎回，投资者将在到期时根据最差表现的公司的最终股价获得支付。如果最差表现的公司股价高于其缓冲价值，投资者将获得1000美元的面值；如果低于缓冲价值，投资者将获得面值加上一个基于缓冲率的计算金额，但如果最差表现的公司股价大幅下跌，投资者可能会损失部分或全部投资。 Citigroup Global Markets Inc.担任此次发行的主承销商。此次发行不涉及具体的发行数量和总金额，但预计将通过结构性产品的方式吸引特定投资者群体。