Bank of Montreal（BMO）将发行高级中期票据，挂钩三只美股

金吾财讯|Bank of Montreal（BMO）计划于2026年5月28日发行高级中期票据，系列K。该票据为自动赎回型，附带条件票息和记忆功能，以及条件下行保护。票据挂钩的股票包括Keysight Technologies, Inc. (KEYS)、NextEra Energy, Inc. (NEE)和Visa Inc. (V)。 该票据的初始估计价值为每份约971.50美元，最低不低于921.50美元，原发行价格为每份1000美元，面值同样为每份1000美元。票据将在2028年5月25日到期。 在票息和赎回条款方面，条件票息每月支付，前提是最低表现股票的收盘价在计算日不低于其票息门槛值（起始值的50%），票息率至少为每年11.76%。如果最低表现股票的收盘价在2026年8月至2028年4月的任一计算日不低于其赎回门槛值（起始值的90%），证券将自动赎回，支付面值加上最终条件票息和任何未支付的条件票息。若证券未在到期前自动赎回，且最低表现股票的收盘价在最终计算日低于其下行门槛值（起始值的50%），投资者可能损失超过50%的面值。 该票据面临市场风险、信用风险、流动性风险和税务风险。市场风险在于票据的表现完全依赖于最低表现股票的表现；信用风险在于票据是Bank of Montreal的无担保义务，受其信用风险影响；流动性风险在于票据不在任何证券交易所上市，可能没有二级市场；税务风险在于美国联邦所得税的处理尚不明确。 Wells Fargo Securities, LLC作为代理，每份证券可获得最多20.75美元的折扣，计算代理为BMO Capital Markets Corp.