花旗集团（C）拟发行与标普500期货挂钩的中期高级票据

金吾财讯|花旗集团（C）旗下Citigroup Global Markets Holdings Inc.计划于2026年5月19日发行中期高级票据，系列N。该票据由花旗集团（C）全额无条件担保，面值为每张1,000美元，到期日期为2032年5月24日。票据的定价日期为2026年5月15日，估值日期从2026年6月22日至2032年1月20日，每月的19日（最后估值日为2032年2月19日）。 此次发行的票据与标普500期货35%波动率6%递减指数（USD）ER挂钩，可能提供高于传统债务证券的收益率。然而，投资者需注意，该票据的实际收益率可能低于传统债务证券，到期时价值可能显著低于面值，并且可能提前赎回。 票据的关键条款包括自动提前赎回和条件性票息支付。若底层资产在任一潜在提前赎回日的收盘价大于或等于初始价值，证券将在下一个可能的赎回日自动赎回。此外，票息支付仅在底层资产在估值日的收盘价大于或等于票息障碍值时进行。 投资者需注意以下风险：可能损失部分或全部投资；条件性票息支付的风险；高条件性票息率与高风险相关；证券可能在到期前自动赎回，限制获得条件性票息的机会；证券仅对底层资产的下行风险提供暴露，不参与其增值。该票据不会在任何证券交易所上市，估计的证券价值在定价日期将低于发行价格，税务后果尚不明确。