小摩：予美高梅中国(02282)“中性”评级 目标价13.2港元

智通财经APP获悉，摩根大通发布研报称，予美高梅中国(02282)“中性”评级，目标价13.2港元。该行认为，以6至7倍的企业价值倍数，对9至10倍的市盈率及2026年预测逾5%的股息率计算，估值已具吸引力。美高梅中国首季EBITDA超市场预期5%，经赢率调整后EBITDA更达26亿港元创历史高，同比增长13%，按季增长2%。该行指出，公司股价在过去六个月已下跌22%，主要受累于去年12月的牌照费上调及上月令人失望的股息政策，已影响市场对其企业管治及股东友善度的看法。