投顾转型深化，科技重塑资管：全维度解读晨星2026投资峰会

4月24日，晨星（中国）2026年度投资峰会于上海圆满落幕。本次峰会围绕“提升服务投资者水平，促进行业高质量发展”为核心主题，通过7场深度圆桌对话与7场前沿主旨演讲，打造行业深度交流的顶级平台。

作为晨星中国的年度盛会，本次峰会汇聚全球资管代表、国内头部公募机构与财富管理机构、行业权威专家及金融科技先锋，通过主论坛与分论坛联动的形式，围绕公募基金变革、费率改革、资产配置、ETF 创新、AI 投研、FOF 投资等行业核心议题展开深度研讨，为中国资产管理与财富管理行业的高质量转型凝聚共识、贡献智慧。

本次峰会由晨星中国主办，智能投研技术联盟为技术支持单位，合作伙伴包括易方达财富、天弘基金、中欧基金、中欧财富投顾、嘉信理财、富达国际（Fidelity）、DWS、基煜基金、万家基金、盈米基金、广州投资顾问学院、讯兔科技、Plaud。本次峰会由AI 工作伙伴 Plaud提供会议总结支持。

全球视野锚定行业方向

峰会开幕式上，上海基金同业公会会长、中欧基金总经理刘建平，晨星全球首席执行官 Kunal Kapoor（远程）、晨星全球首席财务官 Michael Holt （远程）等先后致辞，共同肯定了中国公募基金行业在全球资管格局中的重要地位，并强调在费率改革、买方投顾转型的大背景下，坚守客户利益优先、提升服务质效是行业实现高质量发展的核心要义。

随后，晨星中国董事长陈鹏发表主旨演讲，陈鹏博士认为，中国基金行业已经跨过买方投顾时代的拐点，监管从费率改革到考核机制全面重塑，行业导向正从规模转向投资者体验。他提出"十分投、十分顾"理念，强调投资能力与顾问服务须并重。晨星正构建系统化的投顾评价体系，未来将持续通过数据、工具和投研赋能，助力行业构建多方共赢的良性生态。

高峰对话，焦聚改革挑战与发展机遇

上午主论坛两场重磅圆桌对话直击行业热点。

在 "高质量发展下的公募基金行业变革" 议题中，以华泰柏瑞基金副总经理、指数投资部总监柳军，富达基金管理（中国）有限公司总经理孙晨，工银瑞信基金党委副书记、总经理杨帆，中欧基金总经理助理、中欧财富执行董事郑焰为代表，上海基煜基金销售有限公司执行总裁张鸣作为圆桌主持，嘉宾们聚焦ETF同质化突围、外资公募差异化布局、客户盈利体验优化、固收+产品风控运营及买方投顾体系化建设等方向分享观点，并从控制波动、行业分工、数字化转型、坚守客户价值等维度，展望未来三至五年行业升级的核心抓手，共话公募行业转型路径与长期发展共识。

在 "费率改革落地：财富管理机构的挑战与机遇" 圆桌中，晨星中国总经理张哲主持，易方达财富副董事长、首席投资官安伟，东方财富证券副总经理邓娟，中金财富产品与解决方案董事总经理罗钢青，嘉信理财（上海）总经理Thomas Pixley等海内外财富管理代表，四位嘉宾围绕费率改革展开讨论，一致认为行业正从产品代销走向以客户成果为核心的买方投顾模式，专业能力与信任关系将决定未来竞争格局。

分论坛深耕，解码资管前沿与技术革新

下午，两大分论坛同步启幕，分别聚焦“资产管理前沿”与“财富管理”两大核心领域，深耕细分赛道，解码行业创新方向，为参会嘉宾呈现了一场兼具专业性、实操性与前瞻性的思想盛宴。

·分论坛A：资管前沿——科技赋能，探索投研与配置新边界

分论坛A以“资管前沿”为核心，围绕全球资产配置、AI投研、ETF量化创新及FOF多元配置四大方向，汇聚海内外资管机构、科技企业及研究领域的资深专家，拆解行业创新路径，共探资管行业转型新机遇，全程聚焦“专业深耕”与“科技赋能”两大关键词。

DWS 董事总经理、亚太区首席投资官吴双荣带来2026 年全球资产配置展望，从估值、产能、债务三个维度判断AI泡沫尚未形成，当前核心风险在地缘政治而非经济衰退。她指出美欧经济仍有韧性，境内投资者应搭建海外配置框架，放眼全球，注重多元配置，关注权益、黄金与债券，将汇率纳入回报考量，而不必被短期波动所左右。

随后，讯兔科技创始人、CEO李罗丹以《人机协同的投研新范式》为题发表主旨演讲，聚焦AI技术在投研领域的深度应用，指出AI正重塑投研入口，信息生产从供给驱动转向指令驱动的柔性模式，AI投研正从“助理时代”迈入“师徒时代”，人机协同已成必然。他提出未来研究员的核心价值在于一手产业信息，人应借助AI增强信息处理能力，专注于更高价值的判断与连接。

在“AI与资产管理”圆桌对话环节，由晨星中国高级编辑陈昱融主持，Dify亚太区总经理陈璐莎，九鞅科技及九鞅投资创始人、董事长何华，晨星中国Direct产品专家武荣，阿里云金融行业线副总经理徐志良围绕AI与资产管理展开探讨。共识认为，AI价值不取决于模型本身，而取决于底层数据治理、流程合规与专业工具支撑。行业正从试点迈向生产级应用，挑战集中在流程重塑与安全协作。展望未来，AI不会消灭Alpha，但会分化来源，机构需在平台化与差异化中构建新的竞争力。

ETF与量化领域的创新实践成为本次分论坛的焦点议题之一。在“ETF与量化：指数投资的演进与创新”圆桌对话中，晨星中国基金研究中心总监孙珩担任主持，南方基金指数研究部负责人、业务董事、基金经理龚涛，富国基金量化投资部ETF投资总监王乐乐，博时指数与量化投资部基金经理王祥，天弘基金量化投资部负责人杨超齐聚一堂，从产品布局、策略迭代、AI赋能及品牌化建设等维度分享洞见。 嘉宾一致认为破局同质化需以高夏普为导向迭代指数编制，并通过“产品+策略+服务”构建完整解决方案。AI正加速Alpha来源分化，不可被标准化的高频定价与私域数据成为关键。ETF品牌化将推动高质量竞争，公募量化需在尊重基准的前提下提供可持续的独立Alpha，行业正从“规模为王”转向“质量至上”。

分论坛A最后环节，聚焦“多元配置视野下的FOF投资”，由晨星中国基金研究中心高级分析师吴粤宁主持，兴证全球基金总经理助理、多元资产配置部总监、养老金管理部总监林国怀，万家基金总经理助理、基金经理任峥，易方达基金基金经理汪玲，工银瑞信FOF投资部总经理、基金经理赵志源共同参与研讨。四位资深基金经理从资产配置逻辑、管理人筛选、本土化模型迭代等维度分享实战经验。嘉宾们一致认为，FOF需以低相关资产锚定基准、控制跟踪误差，资产配置与管理人选择并重，本土化全天候策略通过增加利率、汇率等因子有效优化风险收益比。

·分论坛B：财富管理——坚守本源，重构专业服务新生态

与分论坛A的资管前沿视角互补，分论坛B以“财富管理”为核心，紧扣买方投顾转型主线，围绕投顾能力建设、AI赋能、平台搭建及专业服务重构等关键议题，邀请财富管理领域的领军人物，分享实践经验、拆解行业痛点，助力财富管理机构向“服务导向”转型。

下午分论坛B同步启幕。加拿大投资者与金融教育协会常任执行理事、广州投资顾问学院高级顾问毛妮妮发表主旨演讲，她表示，中国买方投顾行业面临定义模糊、人才短缺、培训错配三重困境。基于对22家机构及6000余名投顾的深度调研，广州投资顾问学院提出"七维度"定义体系与分层人才培养模型，倡导以"测、训、练、选"路径为一线投顾提供量身定制的职业发展方案。

随后，盈米基金董事长肖雯分享了AI赋能买方投顾的三年实践，她指出AI正在打破投顾服务“个性化与规模化不可兼得”的瓶颈，人机协同有望成为服务大众客户的核心模式。她强调AI转型本质是组织变革，垂直领域的数据与场景积累是机构核心竞争力，中国客户的高度数字化为智能投顾提供了独特机遇。

易方达财富总经理韩香分享了六年买方投顾实践经验。她指出财富管理的本质是“以人为本位”的循环服务，公司以独立架构、全市场选基和专业顾问团队筑牢买方立场，自有产品占比始终控制在15%以内。韩香强调顾问服务不可被AI替代，机器应为顾问赋能，让专业的人有更多精力服务客户。

嘉实财富总经理陶荣辉围绕《AI重塑财富管理：从客户画像到智能投顾》展开主旨分享，陶荣辉指出，财富管理的生产关系未变，AI作为新生产力将显著提升服务效率，但信任经营与责任承担仍需由人完成。他强调买方投顾应以账户规划与资产配置为核心，产品选择只是"填空题"。

在“AI与财富管理”圆桌对话环节，晨星中国产品总监杨涛担任主持，百度金融业务部副总经理、首席架构师梁俊锋，麦肯锡全球董事合伙人马奔，诺亚正行副总经理赵轶哲共同参与研讨。嘉宾们表示，AI正深度融入财富管理价值链，尤以客户画像、研究支持与流程提效为优先落地环节。同时，AI尚难替代顾问的高阶认知，但可显著提升服务能效与一致性。机构需在业务驱动、组织适配与风险可控间寻求务实路径。

分论坛B的收官环节，聚焦“从流量到服务：财富管理专业能力的重构”，由晨星中国策略分析师、高级编辑屈辰晨主持，简七理财创始人唐晓晶（简七）、东方金匠董事长、至圆家族办公室首席投资官张立园，基金自媒体EarlETF主理人张翼轸展开对话。嘉宾们结合自身从业经历，聚焦"流量与服务"张力，嘉宾指出，财富管理试错成本高，流量高峰往往伴随行业风险。大V优势在于“活人感”与长期陪伴，机构优势在于产品标准化与合规能力。各方呼吁构建“桥梁型”协作生态，以用户红线与长期观察替代短期转化冲动。

凝聚共识，共赴行业发展新程

本次晨星（中国）2026年度投资峰会的圆满落幕，峰会期间，海内外同仁充分交流、凝聚共识，进一步明确了行业高质量发展的核心方向——以投资者为中心，坚守行业本源，深化专业能力，拥抱科技变革，推动资产管理与财富管理行业协同发展。

未来，晨星中国将继续发挥专业数据与全球研究优势，持续搭建行业交流平台，与全行业同仁携手并肩，共同推动中国资产管理与财富管理行业迈向更加成熟、稳健、高质量的未来。