金沙中国(01928)跌2.50% 中金料其短期利润率仍将承压

金吾财讯 | 金沙中国有限公司(01928)下跌2.50%，截至发稿，报16.41港元，成交额2.54亿港元，跌幅较近日早盘有所收窄。

消息面上，中金公司分析称，金沙中国1Q26业绩显示，净收入为21.14亿美元，同比上升24%，环比上升3%，恢复至1Q19的91%；经调整物业EBITDA为6.33亿美元，同比上升18%，环比上升4%，恢复至1Q19的74%，好于VisibleAlpha一致预期的6.19亿美元。机构认为金沙中国的表现主要受益于博彩收入市场份额提升(由4Q25的24.5%升至1Q26的25.8%)。

该机构维持2026和2027年EBITDA预测基本不变，当前股价对应8倍2026eEV/EBITDA，维持跑赢行业评级及目标价23.80港元，对应11倍2026eEV/EBITDA，较当前股价有41%的上行空间。不过，该机构提到，公司短期内因威尼斯人客房翻新等提升服务水平动作将带来运营成本上升，利润率仍将承压。