【新股IPO】曦智科技（01879.HK）拟4月28日上市，招股价166.6-183.2港元，募资最高25.27亿港元用于产品研发及市场拓展

金吾财讯|根据光大证券国际新股研报内容，曦智科技（01879.HK）是一家专注于光互连及光计算为核心的光电混合算力解决方案提供商。 上市安排方面，公司预计于2026年4月28日上市，招股价范围为每股166.60港元至183.20港元，全球发售共1.38亿股股份，其中香港发售700万股，国际发售1.31亿股。 此次上市的联席保荐人为中国国际金融股份有限公司、国泰海通证券股份有限公司及光大证券国际。 公司主营业务为基于自研光电混合芯片技术，提供光互连及光计算产品与解决方案。其技术已实现商业化部署，成功将光互连解决方案部署至三个千卡GPU集群，并与GPU及服务器制造商展开了超过15项设计导入合作。 行业前景方面，据弗若斯特沙利文报告，光计算芯片在内地AI推理芯片中的市场渗透率预计将从2025年的不足0.5%增长至2040年的20%。 财务状况显示，公司营收增长迅速但尚未盈利。2023年至2025年，收入分别为0.38亿元、0.60亿元及1.06亿元人民币；同期，期内净亏损分别为4.14亿元、7.35亿元及13.42亿元人民币。 本次上市最高集资额约为25.27亿港元，据招股文件，募集资金将用于产品研发、市场拓展、营运资金及一般企业用途。 光大证券国际在研报中采用五星评级体系，从基本因素、业绩成长性、行业景气度等多维度进行评价，综合予以四星评级。