以退为进！拆解一家中小银行“逆周期”生存密码

在行业调整期，不少金融机构的惯性自救往往是做加法：拼规模、冲投放、铺网点、扩产品，试图用总量扩张换取发展空间。笔者观察到，在本轮周期底部，有一家中小银行却反其道而行之，选择了“长期减法”。

2025 年年报显示，广州农商银行集团资产总额1.38 万亿元，同比增长1.29％；客户存款总额近1.01 万亿元，同比增长2.94％；在营业收入153.90 亿元、同比下降2.79％的背景下，实现净利润24.64 亿元、同比增长2％，归母净利润21.22 亿元、同比增长1.98％；核心一级资本充足率9.61％、资本充足率13.98％，远超监管红线。

数据有喜有忧，但这并非是经营失速，而在存量博弈的时代，越是遇冷，越要剔除杂音、聚焦主业。广州农商银行以短期指标让步，换取资产更优、风险更稳、结构更健康的发展底座，完成从 “求大” 到 “求好” 的关键转身。

一、数据波动不是经营失速，而是战略主动取舍

外界对广州农商银行的关注，多聚焦于营收连续四年下滑、贷款阶段性收缩等非亮眼指标。但笔者认为，这些波动并非经营被动承压，而是高质量发展必经的 “阵痛”，是主动战略取舍的结果。

（一） 主动压降高风险资产，以短期 “退” 换长期 “进”

2025 年末，该行客户贷款和垫款总额较年初主动减少141.76 亿元。这不是业务萎缩，而是审慎调结构：主动压降高风险、高资本消耗、收益不佳的信贷投放，清理低效资产、挤出业务泡沫，为优质资产腾挪空间，用短期规模放缓换取资产组合提质增效。

（二） 加大风险处置与让利实体，为长期发展 “排雷筑基”

一方面，顺应利率市场化趋势，持续向中小微、“三农” 让利；另一方面，加大不良处置、风险计提与拨备覆盖，主动暴露并化解存量风险，虽短期挤压盈利空间，却筑牢资产质量 “防火墙”，实现风险前置出清。

（三） 收缩非优势赛道，集中资源深耕本土主业

告别与国有行、股份行同质化拼抢，主动退出不具备优势的跨区域、高杠杆业务，把资金、人力、渠道全面聚焦广州及大湾区本土市场，从 “广撒网” 转向 “精深耕”，舍弃粗放增量，锁定高质量存量基本盘。

二、放弃贪大求全，坚守本土主航道

存量竞争时代，中小银行的核心竞争力不在 “大而全”，而在 “专而精”。广州农商银行明确错位竞争战略：不拼规模牌照、不搞全域扩张，扎根广州、深耕湾区，把 “服务地方” 做成不可替代的竞争力。

（一） 坚守三大定位，筑牢本土根基

服务地方经济：深度嵌入广州 “12218” 现代化产业体系建设，成为区域基建、产业升级的金融主力；

服务 “三农”：扛起乡村振兴金融责任，深耕县域与农村市场，做实农村金融主力军；

服务小微普惠：下沉服务重心，覆盖大型银行覆盖不足的小微主体、社区居民，打通金融服务 “最后一公里”。

（二） 确立稳健经营原则：质量优先于规模，可持续优先于高增速

全行考核与资源配置全面转向效益、质量、风险，摒弃 “规模至上”，坚持资本节约、风险可控、回报稳定的审慎经营，在行业增速换挡期守住稳健底线，以长期主义穿越周期。

（三） 依托网点优势，夯实本土触达能力

拥有超530 家分支机构，其中509 家深耕广州，形成覆盖社区、乡镇、园区的金融网络，成为服务小微、“三农” 的前沿阵地，构建大型银行难以复制的本土渠道壁垒。

三、做精特色赛道，以差异化对冲增速压力

放弃粗放式增长，广州农商银行以 “3＋2” 特色化发展模式为核心，聚焦特色赛道精耕细作，用专业化、差异化构建核心竞争力，破解同质化内卷。

（一） 乡村金融：深耕 “百千万工程”，做实农村金融主力军

将乡村振兴列为头号战略工程，针对农村主体缺抵押、信用薄痛点，创新“集体建设用地信用贷”“农村集体经济组织贷”“村民致富贷”等产品，盘活农村集体资产。2025 年末，涉农贷款余额421.51 亿元，增长5.02％；普惠型涉农贷款余额116.57 亿元，增长7.94％。

（二） 普惠与中小额资产业务：以小额分散优化资产质量

启动 “三千亿工程”，聚焦公司、普惠、零售三大板块中小额业务，打造“2＋3＋N”“3＋N”“1＋3＋N”产品体系，全年新增中小额贷款客户超1.2 万户，其中2025 年中小额公司信贷余额682.2 亿元，同比增长24.2％。小额分散有效降低集中度风险，成为业务增长核心引擎。

（三） “五篇大文章”：布局新增长极，提升服务能级

科技金融：服务“12218” 现代化产业体系，推出 “金米科技贷、专精特新贷”等，以研发投入、专利技术等“软实力”作为授信依据，2025 年末科技贷款余额734.35 亿元，增长7.5％，与561 家企业签约“益企共赢计划”中长期战略合作协议，总额超220 亿元；

绿色金融：落地全省首笔铝行业转型金融＋碳足迹挂钩贷款，以利率杠杆引导企业低碳转型，助力绿色发展；

同步发力养老金融、消费金融、数字金融，形成多元增长支撑，对冲息差收窄压力。2025 年手续费及佣金净收入6.84 亿元，同比大增21.84％，中间业务成为新增长点。

四、向内挖潜，用治理与风控夯实长期价值

转型突围的关键在内功。广州农商银行通过治理改革、风险严控、资本增效，从行内激活高质量发展动能。

（一） 深化治理改革，转向效益导向

优化考核机制，从 “重规模” 转向 “重效益、重质量、重风险”；推行 “114” 营业网点发展模式，提升网点综合竞争力，2025 年网点人均营业净收入增长超10％；精简流程、压降成本，营业费用同比下降1.51％，精细化管理成效显著。

（二） 全面强化风控，筑牢安全底线

打造前瞻信用风险预警体系，完善授信审批与内控合规体系，加大城更项目、重点领域风险化解；资本充足率保持高位，风险缓冲垫厚实，明确 “整体风险稳定可控”，为转型保驾护航。

（三） 优化资本使用，走资本节约之路

坚持轻资本、高周转业务导向，优先发展普惠、零售、中小额等资本消耗低的业务，提升资本使用效率，实现业务扩张与资本约束平衡，保障可持续发展。

五、规模不是唯一标尺，稳健特色方为长远竞争力

广州农商银行的转型实践，清晰回答了中小银行高质量发展的核心命题：规模与增速并非唯一标尺，本土深耕、特色鲜明、风险可控、稳健可持续才是核心竞争力。

面对 “十五五” 新征程，该行以 “3＋2” 特色化经营为抓手，坚守本土主航道、做精特色赛道、强化内控风控，在主动调整中夯实底盘、在差异化竞争中构筑壁垒，既为自身穿越周期奠定基础，也为全国农商行、中小银行告别粗放扩张、实现高质量转型提供了可复制、可借鉴的样本。

穿越周期，方见底色；坚守本源，方能行远。作为粤港澳大湾区的本土金融主力军，广州农商银行正以 “不唯规模、只唯实效” 的长期主义，在服务地方经济、浇灌小微企业、守护社区民生中兑现价值，书写中小银行高质量发展的新答卷。