【券商聚焦】中信证券看好艾马克技术(AMKR)目标价至60美元 但需关注本土化需求变化

金吾财讯 | 中信证券发布研报指出，艾马克技术(AMKR)作为全球第二大、美国本土最大的OSAT厂商，提供一站式封测解决方案。公司在先进封装技术方面表现突出，SiP市场份额全球领先，2.5D封装技术也已实现规模化量产。公司正积极推进美国封测厂建设，预计2026年全年资本开支指引为25-30亿美元。客户合作方面，苹果作为公司的第一大客户，同时公司已与台积电、英特尔达成2.5D/3D先进封装合作。研报认为，公司将持续受益于先进封装技术的发展以及美国本土化需求的增长。 该行表示，尽管公司在先进封装领域具有明显优势，但市场对于美国本土化需求的变化仍需保持关注。随着全球供应链的调整和地缘政治的影响，本土化需求可能会对公司的业务发展产生重要影响。 该行续指，根据公司目前的业务表现和市场前景，预计2026年公司的目标价为60美元/股。考虑到公司在先进封装领域的领先地位以及与主要客户的合作关系，该行首次覆盖艾马克技术，给予“买入”评级。然而，由于全球供应链和地缘政治的不确定性，该行提醒投资者需关注本土化需求的变化，这可能会对股价产生波动。