光大理财多资产多策略，守护投资者长期收益

在低利率、高波动的资管市场环境下，多资产多策略已成为机构突破发展瓶颈、探寻收益确定性的“金钥匙”。对于银行理财行业而言，从传统单一资产配置向多元策略转型，既是应对市场变化的必然选择，也是提升核心竞争力的关键路径。作为银行理财行业的重要参与者，光大理财主动求变，稳步推进多资产多策略转型，走出了一条兼具专业性与创新性的发展之路，用实际行动诠释了资管机构的责任与担当。

回顾行业发展历程，过去银行理财公司普遍以债券投资为核心优势，在中高风险的权益类证券、另类资产等领域布局相对薄弱。随着利率中枢持续下移，依赖单一债券资产的配置模式收益空间不断收窄，波动风险也随之上升，“单一资产难以持续”成为行业共同面临的困境。在此背景下，提升多元资产配置能力、布局多资产多策略，成为银行理财行业的共识，也成为光大理财转型的方向。

光大理财深知，多资产多策略并非简单的资产叠加，其核心在于对各类策略风险收益特征的深刻认知、灵活应用，更离不开跨资产、跨市场投研团队的支撑。早在2020年，光大理财就前瞻性地着手布局多资产多策略体系，提前搭建相应的投研框架，为后续转型奠定了坚实基础。2025年，光大理财进一步将以多资产多策略为核心的资产配置工作上升为公司级战略重点，全力推进“多资产、多策略、全天候”投研平台建设，标志着其转型进入全面提速阶段。

在多资产多策略转型的实践中，光大理财以“固收+”策略为重要抓手，推动其不断迭代演进。从早期简单的“固收+权益”模式，逐步拓展至打新、REITs、量化、衍生品等多元融合形式，通过丰富策略维度，有效拓展收益来源，同时降低单一策略的波动风险。其中，打新策略的突破的成为光大理财转型路上的重要里程碑。

在高收益资产趋于稀缺的当下，打新成为理财机构增厚收益的重要抓手，但银行理财参与打新业务门槛颇高，不仅需要具备完善的产品设计与客群匹配能力，更需打造专业的投研定价能力、合规与系统支撑能力。2025年，光大理财成功直接参与一单IPO网下打新并入围有效报价区，成为行业首家直接参与网下打新的理财公司，这一突破不仅验证了其专业投研实力，也为行业提供了可借鉴的实践经验。

事实上，光大理财在打新领域的布局早已起步。早在2019年科创板成立之际，其前身光大银行资产管理部就推出了打新主题产品——“阳光橙优选科创”，提前布局打新赛道。随着银行理财获得打新A类投资者资格，光大理财顺势发行“固收+打新”主题的“阳光橙鑫盈打新策略优选系列”产品，该系列产品在稳健型产品中表现突出，凭借稳定的收益获得了投资者的认可。

除打新策略外，为进一步完善多资产多策略体系，光大理财在产品布局上持续创新，在“七彩阳光产品体系”的基础上，适时推出“光盈+”产品系列，构建起层次清晰、覆盖全面的产品矩阵。在顶层架构上，光大理财搭建“品牌+策略箱”的产品体系；在结构上，围绕“多元、量化、REITs、指数、衍生品、FOF/MOM、主题、全球”八大策略模块进行功能化划分，将权益多头、量化对冲、指数增强、公募REITs、海外资产等统一纳入同一资产配置框架，按风险收益特征形成分层、分档的产品组合。

值得注意的是，在光大理财的八大策略模块中，有六项策略涉及权益类资产，通过精准捕捉权益市场增长机遇，有效提升组合整体收益。例如，“+指数”策略选取中证500、沪深300等特定宽基指数作为增强基准，通过指数增强策略，助力产品组合实现收益增厚；“+FOF/MOM策略”则通过FOF（基金中的基金）或MOM（管理人中的管理人）模式，筛选全市场优质基金或外部投资顾问，充分发挥内外核心优势，构建稳健的“固收+FOF/MOM”策略组合。

光大理财“光盈+”系列产品，充分发挥其多元化资产配置经验，实现了理财产品跨资产类别（固收、权益、商品及金融衍生品）和跨市场（股、债、汇、大宗）的分散配置。该系列产品的核心优势在于风险对冲，利用不同资产的低相关性，有效降低单一市场波动带来的风险；同时，根据不同市场周期的变化，动态调整各类资产的配置权重，力求在控制回撤的前提下，为投资者创造长期可持续的价值回报。

未来，随着资管市场的持续变革，多资产多策略仍将是行业发展的核心方向。光大理财将继续以多资产、多策略为战略重点，持续丰富拓展权益等多元资产的配置边界，不断优化投研体系与产品布局，凭借专业的投研能力、灵活的策略调整，为投资者提供更优质、更稳健的理财服务，在多资产多策略的转型之路上持续深耕，书写银行理财高质量发展的新篇章。

本文来源：财经报道网