新股消息 | 赛美特二次递表港交所 专注于提供智能工业软件解决方案

智通财经APP获悉，据港交所3月31日披露，赛美特信息集团股份有限公司(简称：赛美特)向港交所主板提交上市申请书，国泰海通为其独家保荐人。这是该公司第二次递表港交所，此前曾于2025年9月19日递交过上市申请。

公司简介

招股书显示，赛美特是中国领先的智能工业软件解决方案提供商。根据灼识咨询报告，根按2024年先进工业的工业软件收入计，公司是中国先进工业智能制造软件公司市场上最大的中国提供商，市占率为 1.5%。其市场占中国工业软件市场约10%。

于2024年，按工业软件收入计，公司亦为半导体行业中最大的中国智能制造软件公司，在中国企业中排名首位，是少数实现盈利的中国本土先进工业智能制造软件企业之一。

公司是国内首家且唯一一家全自动计算机集成制造(“计算机集成制造”)解决方案已通过多家12英寸晶圆厂验证并投入量产的供应商。截至2025年12月31日，公司的客户数量已达843 家，覆盖全国前八大晶圆厂中的六家、前三大半导体硅片厂以及前三大封测厂。

自成立以来，公司逐步构建了跨越纵横斜向的能力框架。于纵向，公司不断延展产品类别，提供多样化的智能制造解决方案，包括MES(MES制造执行系统)、 EAP(EAP设备自动化)、YMS(YMS良率管理系统)、SPC(SPC统计过程控制)、RTD (RTD实时派工系统)、APS(APS高级计划与排程)、MCS(MCS物料管控系统)及 MessageBus(MessageBus消息中间件)。

于横向，公司立足于半导体行业这一核心垂直领域，全面覆盖整个制造流程，从半导体材料(如半导体硅片)制造、前道晶圆制造到后道封装及测试以及其他相关高端制造流程。公司还将专业技术延伸到其他垂直行业，如电力、电子、汽车、面板、光伏、化工、新能源电池、高端装备、金属制品及生物医药行业。

于斜向，从研发生产流程自动化到经营管理，公司横跨从工厂车间层到企业管理层的各个环节。

于往绩记录期间，公司的客户主要位于中国内地，各年间来自五大客户的收入分别占公司2023 年、2024年及2025年总收入的36.2%、28.6%及27.6%。

公司大多数主要供应商来自中国内地，其他主要供应商来自日本、韩国和英国。于往绩记录期间，各年间向五大供应商的采购额分别占公司2023年、2024年及2025年总采购额的82.1%、52.1%及49.1%，

财务资料

收入

于2023年度、2024年度、2025年度，公司实现收入分别约为2.87亿元、5亿元、7.31亿元人民币。

利润

于2023年度、2024年度、2025年度，公司录得年度利润分别为2456.5万元、7383.2万元、7276.7万元人民币。

毛利率

2023年度、2024年度及2025年度，公司毛利率分别为44%、39.6%及35.6%。

行业概览

工业软件是面向工业领域，解决各类场景需求的软件。工业软件根据应用场景，可分为三大类：智能制造软件、经营管理软件、研发设计软件。

根据灼识咨询的资料，中国工业软件市场规模(按传统工业和先进工业的工业软件总收入计量)从2020年的人民币1,974亿元增长至2024年的人民币2,940亿元，年复合增长率为10.5%，并预计将在2029年达到人民币4,670亿元，年复合增长率为9.7%。

中国的工业软件市场高度分散，前五大参与者占整体市场约10%，均为成熟的全球工业软件巨头。中国先进工业的工业软件市场亦相对分散，前五大参与者占市场约 18%。

智能制造软件聚焦生产流程的自动化与智能化，负责生产过程的控制与监测，主要包括CIM、SCADA、 DCS、PLC等。智能制造软件在工业生产中扮演着“大脑”的角色，直接决定了工业企业的产品质量和生产效率。

根据灼识咨询的资料，中国先进工业智能制造软件公司的市场规模(按先进工业智能制造软件公司的工业软件收入计量)从2020年的人民币171亿元增长至2024年的人民币310亿元，年复合增长率为16.1%，并预计将在2029年达到人民币625亿元，年复合增长率为15.0%。

于2024年，中国先进工业智能制造软件公司市场按收入计约占中国先进工业的工业软件市场的30%。

中国先进工业智能制造软件公司市场较为分散，以2024年先进工业的工业软件总收入计，前十大参与者市占率总计为32.6%。这主要是因为先进工业包括众多细分垂直行业，客户数量多、所在区域分散，需求存在差异。

中国先进工业智能制造软件公司市场的排名如下表所示，按2024年先进工业的工业软件收入计，公司是中国先进工业智能制造软件公司中排名第一的中国公司，以 2022年至2024年相关收入的复合年增长率计，公司是2022年至2024年前十大参与者中增长最快的公司。

董事会资料

公司董事会由9名董事组成，包括4名执行董事、2名非执行董事及3名独立非执行董事。董事的任期为3年，并有资格在其任期届满后重选连任。

股权架构

截至2026年3月23日，有权控制公司已发行股本约46.25%投票权的佳视联创投与持有公司已发行股本约0.48%的深圳阖兴一致行动。因此，佳视联创投及深圳阖兴合共于公司约46.73%的投票权中拥有权益，并有权对其行使控制权。

李钢江先生及倪琼女士透过管理层股东有权控制公司已发行股本约48.63%投票权。李钢江先生(作为持有98%合伙权益的普通合伙人)及倪琼女士(作为持有 2%合伙权益的有限合伙人)最终控制上海佳瑞佳妮。佳佳控股由倪琼女士持有2%及由上海佳瑞佳妮持有98%。佳视联私募由佳佳控股全资拥有。因此，李钢江先生、倪琼女士、上海佳瑞佳妮及佳佳控股各自被视为于206,855,917股非上市股份中拥有权益，而佳视联私募被视为于该等内资股中拥有权益。

佳视联私募为佳视联创投、海南赛美特二号、海南赛美特四号、海南赛美特五号及百赛基金的普通合伙人。因此，佳视联私募被视为于119,200,659股非上市股份中拥有权益，而佳视联创投被视于该等非上市股份中拥有权益；及由佳视联创投、海南赛美特二号、海南赛美特四号、海南赛美特五号及百赛基金分别持有的 79,521,412股非上市股份、1,124,027股非上市股份、236,558股非上市股份、523,261股非上市股份及6,250,000股非上市股份中拥有权益。

佳视联创投为上海赛美特二号、上海赛美特一号、上海赛美特三号及上海赛美特五号的普通合伙人。因此，佳视联创投被视为于上海赛美特二号、上海赛美特一号、上海赛美特三号及上海赛美特五号分别持有的39,594,473股非上市股份、36,297,646股非上市股份、28,039,018 股非上市股份及15,269,522股非上市股份中拥有权益。

中介团队

独家保荐人：海通国际资本有限公司

公司的法律顾问：有关香港法例及美国法律：贝克•麦坚时律师事务所；有关中国法律：上海礼丰律师事务所

独家保荐人的法律顾问：有关香港法例及美国法律：高伟绅律师事务所；有关中国法律：竞天公诚律师事务所

申报会计师及独立核数师：安永会计师事务所

行业顾问：灼识企业管理咨询(上海)有限公司

合规顾问：新百利融资有限公司