挪威主权基金发出双重预警：AI泡沫若破裂资产将缩水35%，地缘冲突威胁或高达37%

智通财经APP获悉，挪威主权财富基金(规模达2.1万亿美元)首席执行官尼古拉·唐根警示：人工智能泡沫与地缘政治风险的双重叠加，已成为当前全球市场面临的最大威胁。该基金将人工智能泡沫列为主要风险情景——若泡沫破裂，可能导致这家全球最大主权财富基金的价值缩水35%。而地缘政治风险，包括全球投资限制与严苛关税政策，在最坏情境下可能引发高达37%的价值损失。

"稳定从未像现在这样脆弱，"唐根在奥斯陆的一次会议上强调。他特别指出，真正的风险永远来自那些"意想不到且未被纳入预设情景的事件"。

唐根指出，短期内他最为担忧的是"与中东冲突相关的通胀压力和供应链波动"。这一表态是在今年早些时候专家小组发出警告后作出的——该小组当时特别强调了美国政治风险及科技公司集中度过高的问题。

作为全球最大主权财富基金(规模达2.1万亿美元)，其超过半数的资产配置于美国市场，主要持仓包括英伟达(NVDA.US)、苹果(AAPL.US)、微软(MSFT.US)和Alphabet(GOOGL.US)等科技巨头。该基金采取"指数追踪+主动管理"策略，既严格遵循挪威财政部设定的基准指数，又保留一定空间进行主动投资决策。

据了解，该基金成立于上世纪90年代末，旨在将挪威的石油天然气收入转化为长期投资收益，目前已形成覆盖60个国家约7000家上市公司的庞大投资组合，相当于持有全球约1.5%的股票资产。