美国银行（BAC）将发行与指数挂钩的或有收益票据

金吾财讯|美国银行（BAC）计划于2026年3月19日发行一种名为“Contingent Income Issuer Callable Yield Notes”的票据。该票据将于2030年3月21日到期，初始估计价值为每1000美元本金约979.00美元，发行总额为2.5亿美元。 该票据的条款包括约4年的期限，除非提前赎回。票据的价值与Russell 2000指数、标普500指数和State Street Utilities Select Sector SPDR ETF的表现挂钩，观察值基于每个标的在适用观察日的收盘水平。若未提前赎回，到期时根据表现最差的标的的表现确定赎回金额。 票据的或有票息率为每年8.40%，每月0.70%，但仅在每个标的的观察值大于等于其起始值的60%时支付。从2026年6月22日起，每季度可提前赎回。 该票据的主要风险包括信用风险、市场风险、流动性风险和提前赎回风险。支付取决于BofA Finance LLC和Bank of America Corporation的信用状况，票据价值受挂钩标的表现影响，且票据不在任何证券交易所上市。 此外，美国持有者需注意可能的税务后果，包括资本利得或损失的税务处理，以及可能的“构造性所有权”规则的应用。在欧洲经济区和英国，这些票据不向零售投资者出售。 截至定价日期，标普500指数的收盘水平为6,699.38，公用事业选择部门SPDR ETF的收盘市场价格为47.26美元。