A股晚间热点 | 腾讯公布2025年业绩 管理层明确加大投入：AI投资额将翻倍

1、再延长30年！我国全面开展农村承包地二轮到期延包整省试点

重要程度：

3月18日，《中共中央办公厅 国务院办公厅关于做好第二轮土地承包到期后再延长30年试点工作的意见》对外发布，对第二轮土地承包到期后再延长30年试点工作作出具体部署。意见主要包括总体要求、稳妥有序开展延包试点、加强农民土地承包权益保护、加强农村土地承包合同管理、加强组织领导等5个部分，共15条具体措施。在总体要求方面，意见重点强调坚持集体所有制不动摇、坚持农户家庭承包经营、坚持农民主体地位、坚持维护农村社会稳定。

2、证监会：坚决清除影响资本市场改革发展的“拦路虎”“绊脚石”

重要程度：

中国证监会于3月17日召开2026年全面从严治党暨纪检监察工作会议，部署了六方面重点工作。会议明确，将围绕落实党中央重大决策部署及“十五五”资本市场任务强化监督，保障改革落地见效。会议提出要开展正确政绩观教育，坚决纠治在服务实体经济等工作中的偏差，并持续深入整治“四风”及不作为、乱作为等作风问题。会议强调将进一步深化重点领域腐败治理，加大案件查办力度，严肃查处破坏市场秩序、损害投资者利益的行为，坚决清除影响资本市场改革发展的“拦路虎”“绊脚石”。会议还要求健全公权力运行监督制约机制，着力堵塞监管漏洞，并持续深化纪检监察工作规范化、法治化、正规化建设，以锻造过硬队伍。

3、腾讯公布2025年业绩 管理层明确加大投入：AI投资额将翻倍

重要程度：

3月18日，腾讯发布2025年第四季度及全年业绩报告。全年收入同比增长14%，非国际财务报告准则归母净利润同比增长17%，增速较上年明显加快。盈利能力持续改善，全年毛利率从53%跃升至56%，主要得益于高毛利业务占比提升及成本优化。第四季度，腾讯连续第五个季度实现营收与净利双增长：收入1944亿元，同比增长13%；非国际财务报告准则归母净利润646.94亿元，同比增长17%。增速双双超越市场预期，为AI战略布局提供了强劲支撑。

对于腾讯未来在AI方面的投入，腾讯总裁刘炽平表示，去年腾讯在AI新产品上投入了180亿元，今年至少翻倍，“我们的核心业务非常稳固且持续增长，可以支持加大投入。”

4、最高涨价30%！继阿里云宣布产品涨价后，百度也发布AI算力调价公告

重要程度：

3月18日，阿里云与百度智能云同日官宣涨价。双方涨价核心原因均基于全球AI 需求爆发，算力供需不匹配，且芯片、服务器等核心硬件成本大幅上涨，为了保证服务稳定、不降级而进行的调价。

另外，据悉，字节跳动旗下云厂商火山引擎虽暂未披露涨价动作，但为了合理调配资源，保障订阅用户体验，火山引擎Coding Plan对部分优惠活动进行阶段性调整，暂停首购特惠福利。今年以来，已有多家云厂商宣布涨价，包括AWS、谷歌云、腾讯云等。这波全球多家厂商的涨价潮，本质是行业需求、成本、供给等因素综合影响的结果，也是AI基础设施从野蛮生长开始走向成熟商用的转折点。

5、上交所：助力进一步吸引更多境外中长期资金入市

重要程度：

3月16日，上交所举办今年“吸引中长期资金”系列线上路演首场活动。本次活动聚焦全国“两会”，通过加强与国际投资者沟通交流，分享对宏观经济与资本市场的最新展望。活动主要面向中长期配置型外资，来自欧美、亚太、中东等地的代表性资管机构、托管行、券商等近40家外资机构积极参与。近期国际形势复杂多变，中国经济韧性凸显，中国资产投资吸引力、安全性持续提升。在此背景下，上交所举办“两会”专题国际路演活动，及时向国际投资者传递全国“两会”释放的积极信号，展现中国宏观经济的向好表现与资本市场投资机遇，助力进一步吸引更多境外中长期资金入市。

6、特朗普称已确认访华将推迟五到六周，外交部回应

重要程度：

3月18日，外交部发言人林剑主持例行记者会。路透社记者提问，美国总统特朗普已确认推迟访华行程，他说与中方会晤将在大约五到六周后举行，他提到中方对此表示接受。请问中方对这一时间安排是否认可？此外，鉴于此举为双方准备元首会晤赢得了更多时间，中方是否会借此机会，推动两国领导人在会晤时展开更具实质性的探讨？林剑表示，元首外交对中美关系发挥着不可替代的战略引领作用，中美双方将继续就特朗普总统访华事保持沟通。

7、三星罢工定了 芯片市场冲击波将至

重要程度：

据韩联社报道，三星电子工会18日发布消息，从本月9日起进行的投票结果显示，集体斗争行动议案以93.1%的赞成率获得通过，由此工会将于5月举行总罢工。国研新经济研究院创始院长朱克力表示，罢工势必会对三星芯片生产形成明显冲击，尤其影响DRAM、NAND闪存芯片的产能释放。同时，其先进制程晶圆代工业务也可能受人力调配、生产协同等因素影响出现产能波动。朱克力指出，三星的产能波动会直接影响相关供应链的备货节奏，将给消费电子、服务器、人工智能硬件等下游领域的短期采购带来一定压力。

8、北京：支持拓展星箭制造、卫星运营等业务

重要程度：

北京市人民政府办公厅印发《北京市2026年推动经济稳中有进的若干措施》，其中提出，壮大未来产业。深化未来产业投入增长机制，科技、经济和信息化等主要产业部门投向未来产业的资金比例不低于20%。发现培育100家以上“创赢未来”企业，并通过“拨改投”政策给予支持。阶梯式提升世界人形机器人运动会等热点赛事竞赛难度与标准，实现以赛促研、以赛促用。支持拓展星箭制造、卫星运营等业务，对商业航天投保企业按有关政策给予保费补贴。加强对新食品原料、原料药等合成生物制造领域新产品申报的服务。

自选哥梳理市场关注的投资机会发现，化工等受关注。

1、化工巨头巴斯夫再发提价公告！对欧洲多个品类涨价最高达30%或以上

原材料、能源及物流成本飙升，德国化工巨头将涨价压力向下游传导。

巴斯夫(BASF)宣布，自3月18日起，将对旗下多个品类产品在欧洲市场即时启动提价，涨幅最高可达30%，部分产品涨幅甚至超过这一水平。此次涨价涵盖家庭护理、工业及机构清洁，以及工业配方剂等多个业务板块。

巴斯夫表示，提价将即时生效，或依据现有合同条款在允许范围内执行。该公司将此举定性为应对关键原材料价格剧烈波动及供应紧张、国内外物流成本上升、以及包装与能源成本大幅攀升的必要措施。此次提价决定对化工行业下游客户构成直接成本压力，并可能进一步向终端消费品领域传导，投资者需关注相关供应链企业利润空间所受影响。

华泰证券指出，国内多数化工品的全球成本优势仍突出，且伴随欧美高能耗装置退出、亚非拉地区经济增长等需求增量驱动下，大宗化工品有望于2026年迎来景气上行。该机构具体表示，供给偏紧等支撑部分品种价格上行，部分化工品在需求淡季价格下跌。受供给端偏紧、头部企业提价意愿较强等因素驱动，主要提价产品为分散黑、烟酸、尿素等。而在需求淡季、供给仍较多等影响下，主要跌价产品为海外天然气、乙烷、丁辛醇等。

伴随2025年6月以来行业资本开支增速显著下降，叠加“反内卷”有望助力供给端协同及落后产能出清，而内需有望进一步复苏及出口亚非拉等支撑需求，大宗化工品有望逐步复苏。

除此之外，以下板块也值得关注：

2、商业航天 | 蓝箭航天“朱雀二号”火箭将于3月19日中午执行复飞任务。

3、钛白粉 | 钛白粉价格时隔半月再度上调。

4、3D打印 | 华为哈勃入股消费级3D打印研发商魔芯科技。

偏正面公告方面，自选哥提示关注天德钰发布股份增持计划等；偏负面公告方面，注意惠柏新材遭股东减持股份等。

偏正面公告

1、天德钰：控股股东一致行动人拟增持2000万元至4000万元

2、华达科技：董事兼总经理葛江宏拟以1500万元至3000万元增持股份

3、海联讯：50MW级燃气轮机签订首个商业化合同

4、前沿生物：收到葛兰素史克4000万美元首付款

5、极米科技：全资子公司获车企车载投影开发定点

偏负面公告

1、惠柏新材：股东东瑞国际拟减持不超3%股份

2、恒烁股份：三名股东拟合计减持不超3%公司股份

3、天成自控：股东元程序基金拟减持不超1%股份

4、世纪恒通：实际控制人部分股份被司法冻结

5、思林杰：银行募集资金账户部分资金被冻结

本文转载自“腾讯自选股”，智通财经编辑：徐文强。