ERAYAK Power Solution Group Inc.（RAYA）发布A类普通股销售补充招股说明书

金吾财讯|ERAYAK Power Solution Group Inc.（以下简称“公司”）发布了关于其A类普通股销售的补充招股说明书。公司成立于2019年，总部位于开曼群岛，主要通过其在中国的全资子公司进行业务运营，专注于电力解决方案产品的制造、研发及销售。公司股票代码为RAYA，在纳斯达克资本市场交易。 公司计划通过市场销售方式发行A类普通股，发行总额最多为20,000,000美元。每股面值为0.022美元，销售代理为Craft Capital Management LLC，销售代理的佣金为总销售价格的4.0%。发行日期定为2026年3月13日。 公司主要收入来源于逆变器、充电器、汽油发电机和移动电源等产品。逆变器在2022、2023和2024财年的总收入占比分别为46%、59%和52%。公司在中国运营，面临中国法律法规变化的风险，投资者无法直接持有中国运营实体的股权，且中国政府可能加强对海外发行和中国公司投资的监管。 公司在2023年11月因未能维持最低出价要求而收到纳斯达克的通知，但已于2024年11月4日恢复合规。2025年9月30日，公司进行了220:1的反向股票分割，调整了普通股的数量和面值。 公司计划将募集资金用于扩大北美产品组合、投资本地化制造和供应链弹性、增强监管和安全合规、建设美国服务和市场基础设施，以及支持营运资金和季节性库存定位。 公司在开曼群岛注册，主要业务在中国通过子公司进行。子公司包括Erayak BVI、Erayak HK、Ruike Electronics (Wenzhou) Co., Ltd.、Wenzhou Wenjie、Zhejiang Leiya和Wenzhou New Focus。公司在中国的运营需遵循相关法律法规，包括外汇管理、网络安全审查等。 公司目前不计划在未来支付现金股息，打算将收益用于研发和新产品开发。公司符合“新兴成长公司”的定义，享受某些简化的报告和披露要求。公司作为外国私人发行人，享受美国证券法规定的某些豁免。 公司面临的主要风险包括中国政府对海外上市和外国投资的监管变化、网络安全审查、反垄断审查等。公司将继续密切关注中国政府关于海外上市的监管动态，特别是中国证监会的要求。