澳元兑多币种逼近多年高位 市场押注澳洲联储即将加息

金吾财讯|澳元周三在兑多种货币汇率中暂歇于多年高点附近，市场大幅提高了对澳洲即将加息的预期。该国将成为极少数实施政策紧缩的发达国家之一。澳元兑美元上涨至0.7127美元（AUD=D3），隔夜曾触及45个月高点0.7168美元，短暂突破2023年0.7158美元的峰值，下一关键多头目标位约在0.7270美元。澳元兑日元触及112.87日元（AUDJPY=R）的35年新高，兑新西兰元创近13年高位（AUDNZD=R），兑欧元则达到15个月峰值（AUDEUR=R）。新西兰元表现滞后报0.5927美元（NZD=D3），市场预计新西兰联储可能要到9月才会加息。\n\n澳元大部分涨幅源于澳洲联储副行长安德鲁·豪瑟周二警告称，油价飙升将推高通胀，并增加下周政策会议加息压力。此前澳洲联储行长米歇尔·布洛克已提醒市场需关注3月17日会议的利率变动可能性。豪瑟强调将就加息展开\"实质性讨论\"，同时指出中东局势存在诸多不确定性。\n\n澳大利亚国民银行首席经济学家莎莉·奥尔德表示：\"我们认为豪瑟的言论是在提醒市场，若澳洲联储下周决定加息不应感到意外。但该行仍维持5月加息的预测，政策方向已明确但时机尚存争议。\"市场据此将3月加息概率翻倍至65%，对5月加息25个基点至4.10%的预期已完全被消化（0#AUDIRPR）。\n\n目前市场定价显示今年累计加息幅度达58个基点，这将使利率重返疫情期间4.35%的峰值水平——当时消费者物价指数同比涨幅超过7%。当前整体通胀率为3.8%，鉴于汽油价格持续上涨，预计将突破4.0%。核心通胀率稍缓为3.4%，但仍远高于澳洲联储2%-3%的目标区间。\n\n国内鹰派政策前景与油价带来的通胀风险共同推动澳大利亚三年期国债收益率（AU3YT=RR）升至2001年中以来最高水平。当前4.488%的收益率较美债高出88个基点，利差接近2016年以来最阔水平。