【券商聚焦】中信证券上调迈威尔科技(MRVL)目标价至120美元 维持“买入”评级

金吾财讯 | 中信证券发表研报指出，迈威尔科技(MRVL)在FY2026Q4季报中上调了FY2027、FY2028全年营收指引，分别至110亿美元和150亿美元，其中FY2028 Celestial AI和XConn预计将贡献约2.5亿美元营收。公司数据中心业务在FY2027、FY2028全年营收预计分别同比增长约40%和50%，显示出互连、交换、定制芯片等领域的强劲需求。研报认为，这一业绩表现超出了市场预期，反映了公司在相关领域的竞争力和市场需求的增长。 该行表示，考虑到数据中心业务的快速增长和市场需求的持续旺盛，对迈威尔科技所在的半导体行业持乐观态度。尽管全球宏观经济存在不确定性，但数据中心和人工智能的快速发展为公司提供了强劲的增长动力。 该行进一步指出，基于迈威尔科技的业绩表现和行业前景，将FY2027、FY2028全年营收预测分别上调，并给予公司FY2027（CY2026）30倍PE（Non-GAAP）的估值倍数。考虑到公司在数据中心和人工智能领域的领先地位，以及市场需求的增长，中信证券维持对迈威尔科技的目标价为120美元/股，并维持“买入”评级。