新日铁创日本企业史上最大规模可转债发行，募资6000亿日元用于收购美国钢铁及业务扩张

金吾财讯|日本制铁（5401.T）宣布将其可转换债券发行规模扩大至6000亿日元（约合385亿美元），创下日本企业史上最大规模的可转债发行记录。此次融资主要用于为收购美国钢铁公司（U.S. Steel）的150亿美元交易进行再融资，并支持业务扩张计划。根据周二公告，公司基于投资者需求和市场状况，将原定分两期各发行2750亿日元的计划上调500亿日元，债券分别于2029年和2031年到期，附股票认购权且为零息票。分析师指出，选择可转债而非股权融资有助于避免股东权益即刻稀释。公司计划未来五年投入6万亿日元（含对美国钢铁的110亿美元投资）推动增长，目标到2030年代中期将全球粗钢年产能从目前的8200万吨提升至至少1亿吨。但受高炉火灾及收购相关费用影响，公司同时将截至3月财年的净亏损预期扩大至700亿日元。