中通快递-W(02057)拟发售15亿美元的可换股优先票据

智通财经APP讯，中通快递-W(02057)发布公告， 本公司今日宣布，拟根据1933年美国证券法(经修订)(证券法)S规例，在美国境外进行的离岸交易中向属“合资格机构买家”(定义见1933年美国证券法第144A条)的非美国人士发售(票据发售事项)本金额合共15亿美元的2031年到期的可换股优先票据(票据)，视乎市况及其他因素而定。

本公司计划将票据发售事项所得款项净额(扣除联席账簿管理人佣金及估计发售费用后)用于以下用途：用于再融资，以根据其股份购回计划视乎当时市况以及适用法律法规为(不时)于近期在市场上购回本公司A类普通股及/或美国存托股提供资金;用于同步股份购回及限价看涨交易的权利金;及用作其他一般公司用途。

在票据的定价方面，本公司预期将会与一名或多名初始买家及/或其各自的联属人士及/或其他金融机构(期权对手方)达成限价看涨交易(限价看涨交易)。期权对手方预期将独立于本公司及其关连人士。一般而言，限价看涨交易预期将会减少票据转换时对本公司A类普通股的潜在稀释，及/或抵销本公司需支付的超出转换票据本金额的任何现金付款，有关潜在稀释的减少及/或现金付款的抵销(视情况而定)受限于某个限价并受制于本公司能够在若干条件下选择以现金结算全部或部分限价看涨交易(在此情况下，本公司在结算限价看涨交易时将不会从期权对手方收到任何A类普通股)的能力。就建立限价看涨交易的初步对冲头寸而言，期权对手方或其各自的联属公司预期将会在票据定价的同时或其后立即于私下磋商的交易中购买其对冲及/或就A类普通股进行各种衍生品交易。该活动可能具有提高(或减轻任何跌幅)当时A类普通股、美国存托股、本公司其他证券及票据市价的作用。

此外，期权对手方或彼等各自的联属人士可能于票据定价后及票据到期前通过订立或解除与美国存托股、A类普通股、票据或本公司的其他证券有关的各种衍生交易及/或在二级市场交易中购买或出售美国存托股、A类普通股、票据或本公司的其他证券而修改其对冲头寸(以及本公司在发生任何基本面变动事件回购日、回购日或其他情况(在各情况下，倘本公司选择提前解除限价看涨交易的相关部分)对票据进行任何转换或回购票据后如此行事)。这一活动(包括方向或量级 )对 A类普通股或美国存托股的市价或票据价格的影响(如有)将取决于各种因素(包括市场条件)，且目前无法确定。任何此活动可能会导致或避免美国存托股、A类普通股、本公司的其他证券或票据价格的上升或下降，这可能影响持有人是否会转换其票据，以及持有人在转换其票据时将获得的代价的价值。此外，任何期权对手方可随时选择参与或停止参与任何该等交易及活动，不论是否发出通知，且彼等的决定将由其自行酌情作出，不受本公司控制。期权对手方将于行使限价看涨交易时，在各情况下于其对冲活动的日常过程中，透过其对冲持仓或市场购买获取根据限价看涨交易(如有)将交付予本公司的A类普通股。

在票据定价的同时，本公司计划通过其中一名初始买家或其联属人士作为本公司代理人，在场外私下协商交易中向若干票据买家购回若干数量的A类普通股(其数量将于票据定价时厘定)(该等交易称为“同步股份购回”)。同步股份购回预期将有利于希望对其票据投资进行对冲的票据买家建立初始对冲，因为本公司拟在考虑到期权对手方就限价看涨交易进行的初始对冲后，购回该交易初始对冲值的可用部分。这将允许该等票据买家建立空头头寸，该等头寸通常与其票据投资的商业合理初始对冲相对应。同步股份购回将根据本公司现有的股份购回计划进行，该计划有效期至2026年6月30日。本公司预期同步股份购回的购买价将为2026年2月4日A类普通股在香港联交所的收市价。

除同步股份购回外，本公司亦可能在票据发售事项完成后及不时在公开市场购回额外的A类普通股及/或美国存托股，惟须遵守适用法律、规则及法规。同步股份购回及根据本公司股份购回计划进行的未来市场购回将由票据发售事项的所得款项净额拨付，且整体而言，预期将抵销票据转换时对本公司普通股持有人(包括以美国存托股形式持有)的潜在稀释。

本公司将使用票据发售事项的部分所得款项用于同步股份购回。发行票据为主要交易，而同步股份购回预期主要为便利票据买家建立初始空头头寸，从而参与票据发售事项。同步股份购回预期具有缓解宣布发售可换股优先票据后通常观察到的负面股价影响的附带作用(反映上述卖空活动，倘该等活动在公开市场进行)。其亦通常旨在减轻票据转换时对本公司普通股持有人(包括由美国存托股代表的持有人)(股东)的部分潜在稀释。

本公司董事会认为，此购回活动反映了董事会及管理团队对本公司长期战略及增长的信心，并认为该股份购回符合本公司及股东整体的最佳利益(且并非旨在为选定股东提供煺出机会)。