【券商聚焦】国信证券维持锅圈(02517)优于大市评级 指公司业绩增长趋势有望延续

金吾财讯 | 国信证券发研报指，锅圈(02517)发布盈利预告，2025年全年预计实现收入约77.50-78.50亿元，同比增长约19.8%-21.3%；预计录得净利润约4.43-4.63亿元，同比增长约83.7%-92.0%。

该机构表示，1)营收稳健增长，乡镇市场拓店提速；2)坚定社区央厨战略，全渠道深化布局；3)门店扩张驱动高增长，业绩增长趋势有望延续。考虑公司乡镇店型扩展顺利，老店调改逐步落实，叠加公司规模效应释放，运营效率提高，上调此前盈利预测。该机构预计2025-2027年公司实现营业总收入77.9/91.3/104.9亿元(前预测值为73.3/84.4/95.9亿元)，同比20.3%/17.3%/14.9%；2025-2027年公司实现归母净利润4.5/5.6/6.6亿元(前预测值为4.1/4.9/5.6亿元)，同比95.3%/24.5%/17.7%；实现EPS0.16/0.20/0.24元；当前股价对应PE分别为23.2/18.7/15.9倍，维持优于大市评级。