昆山设立50亿元人工智能产业基金，人工智能AIETF涨1.10%

截止1月30日13点5分，上证指数跌0.89%，深证成指跌0.44%，创业板指涨1.63%。ETF方面，华夏中证人工智能主题ETF（515070）涨1.10%，成分股芯原股份（688521.SH）、新易盛（300502.SZ）、协创数据（300857.SZ）、北京君正（300223.SZ）、中际旭创（300308.SZ）涨超5%，光迅科技（002281.SZ）、澜起科技（688008.SH）、全志科技（300458.SZ）、寒武纪-U（688256.SH）、星宸科技（301536.SZ）等上涨。

消息面上，今日在2026年昆山新型工业化推进会暨人工智能创新发展大会上，昆山市人工智能产业基金发布，基金总规模达50亿元，首期规模20亿元。目前，昆山以基金为纽带，组建超1300亿元基金矩阵，支撑昆山“2+3+3”新兴产业体系构建与区域高质量发展。此次设立的昆山市人工智能产业基金由创控集团作为发起方，联合苏创投、华映资本等知名机构共同设立，重点投向人工智能核心硬件、算力基础设施、大模型、AI+制造等重点领域，全力支持本地人工智能企业成长与生态构建。

中信证券表示，近期，海外推理和训练算力需求旺盛，亚马逊云和谷歌云双双涨价。推理侧，MoltBot（原ClawdBot）、ClaudeCode等Agent产品加速落地，对于云计算资源的需求显著增加，2026年年初以来Token调用量已经连续2-3周高速增长。训练侧，Grok-5、Veo4等模型仍然在持续迭代，工业界持续探索Scaling上限，从而支撑训练算力需求。尽管当前AI应用大规模商业化落地能见度仍然不足，但展望未来3-6个月，随着推理端AI应用落地的密集催化叠加训练端模型的持续迭代，我们预判算力需求仍有望进一步上行，一旦美股财报季算力需求得到确认，前期压制算力板块情绪与估值的“算力泡沫论”担忧有望得到阶段性缓解，算力产业链或迎来新一轮上涨。

渤海证券表示，AI算力方面，近期工信部表示将加快突破训练芯片、异构算力等关键技术，国产算力产业发展进程有望进一步提速。受益于芯片供应等制约因素缓解，国内云计算厂商资本开支环比有望重回增长通道。AI大模型方面，DeepSeekV4大模型预计于农历新年期间推出，或将推动国产大模型实现新一轮技术迭代。AI应用方面，海外AI助手Clawdbot引发市场关注，该产品可直接在本地电脑部署运行，兼具本地AI智能体与聊天网关双重功能属性，能够通过WhatsApp、iMessage等主流消息应用实现即时交互。Clawdbot解决了大模型记忆力痛点，可留存近两周对话内容，还能主动完成邮件推送、日程提醒等功能，并支持直接操控电脑执行各类任务。国内场景落地进程同样提速，继阿里千问App接入淘宝、支付宝、闪购等阿里生态业务后，腾讯亦加码布局AI社交赛道，全新AI社交玩法“元宝派”即将推出。当前AI应用端持续迎来多重催化，行业商业化拐点有望提前到来。