大行评级｜大和：下调华润饮料目标价至12.5港元，惟重申“买入”评级

大和发表研报指，华润饮料近日董事会主席变动，新任主席高立曾担任集团财务总监，并在公司快速增长期间发挥了重要作用。大和引述华润饮料管理层指，公司的饮用水零售市场份额在过去几个月内已稳定下来，但该行相信，投资者仍在等待明确的转折点，市场将关注公司今年第二季的销售表现。该行对华润饮料采取更保守的收入增长与经营溢利率扩张预测，因此下调公司2025至27年的每股盈测18%至25%，目标价由15.3港元下调至12.5港元，惟重申“买入”评级，相信公司今年的渠道调整将有明显成效。