A股后市或震荡轮动，核心方向向好

上周五市场涨跌参半，题材炒作承压，产业投资机构方向反弹，成交量回归三万亿。市场风格切换，资金调仓至科技硬件成长板块。当下市场矛盾为“人心思涨”与“稳字当头”，上证指数难涨，后续看震荡轮动，核心业绩方向或开启慢牛。预期下周初科技板块延续反弹，周中或调整，调整是低吸机会。方向聚焦半导体设备、材料等机构方向。板块方面，半导体国产替代、光概念等值得关注；PCB留意上游材料；电力设备不追高；商业航天等后续或有超跌反弹；AI应用短期热炒过火；算力基建继续看好。其他板块如机器人等会轮动，回调时创新药等可作防御反弹。