中金：维持中国生物制药(01177)“跑赢行业”评级 目标价8.9港元

智通财经APP获悉，中金发布研报称，维持中国生物制药(01177)目标价8.9港元及“跑赢行业”评级。该行维持2025及26年经调整净利润预测44.7亿元及49.21亿元不变，引入2027年预测54.23亿元。

报告中称，公司公告以12亿元人民币(下同)对价100%收购赫吉亚生物。而赫吉亚生物深耕siRNA赛道，重点布局减重代谢、心脑血管、神经系统三大慢病领域，其核心平台具备差异性竞争优势。

该行认为，慢病领域现有疗法普遍存在疗效局限、安全性风险以及患者依从性低等问题，临床未满足需求巨大。此次收购有望帮助中生制药构建下一代心血管治疗创新管线，完善减重代谢领域布局;同时，公司完善的研发体系以及销售渠道，也有望快速推进赫吉亚生物临床高效推进以及后续商业化落地，双方有望实现协同共赢。