力拓(RIO.US)集结投行精英 组建豪华团队助阵嘉能可收购案

智通财经APP获悉，据知情人士透露，力拓(RIO.US)在寻求与嘉能可达成交易之际，已聘请了一批银行家，其中包括英国顶尖交易撮合者西蒙·罗比。知情人士称，这家矿业巨头已确定由包括Evercore在内的机构担任顾问，Evercore去年收购了位于伦敦的精品投行Robey Warshaw。力拓还聘请了摩根大通(JPM.US)，并与麦格理集团和瑞银集团(UBS.US)合作，后者是力拓的企业经纪商之一。知情人士补充称，花旗集团(C.US)——历来与嘉能可关系密切，并参与了其近年来的多笔交易——已就参与此项交易的角色与相关方进行接洽。

知情人士表示，自力拓、嘉能可本月早些时候宣布处于谈判早期阶段以来，包括美国银行(BAC.US)、高盛集团(GS.US)和摩根士丹利(MS.US)在内的华尔街顶级投行一直在争相抢占这一备受瞩目的交易席位。数据显示，高盛和摩根大通曾为力拓去年完成的以67亿美元收购Arcadium Lithium Plc提供顾问服务。

不过，由于在行业内其他重大交易中担任角色，例如英美资源集拟收购泰克资源(TECK.US)，多家顶级顾问机构可能因潜在利益冲突而被排除在外。传统上与必和必拓(BHP.US)合作的投行也不太可能在此次交易中获得关键角色。而随着各家银行在顾问与融资角色上展开角逐，相关公司很可能还会引入更多机构。

“淘铜热”升温!力拓洽谈收购嘉能可

本月早些时候，力拓、嘉能可分别发表声明称，双方一直在讨论合并部分或全部业务的可能性，包括全股票收购。若这两家公司最终得以合并，将成为市值超2000亿美元的全球最大矿业公司，这笔合并也将成为该行业有史以来规模最大的交易。

力拓和嘉能可曾在2024年进行过洽谈，但由于双方未能就估值达成一致而终止谈判。此后，力拓更换了首席执行官，而嘉能可则努力公开阐述其铜矿增长前景。嘉能可首席执行官加里·纳格尔在私下谈话中曾表示，力拓与嘉能可的合并是业内最显而易见的交易。然而，自上次洽谈以来，两家公司的估值差距已经扩大。

此次会谈正值铜价空前火热之际。受一系列矿山停产以及美国为应对特朗普政府可能加征的关税而囤积铜矿的推动，铜价此前曾飙升至每吨13000美元以上的历史新高。这加剧了矿业高管和投资者此前的担忧，即由于新矿开采不足，无法满足人工智能和国防开支激增带来的预期需求，未来铜供应将趋紧。

对力拓而言，与嘉能可合并将大幅提升其铜产量，并使其获得智利科拉瓦西铜矿的股份。科拉瓦西铜矿是世界上最富有的矿藏之一，也是力拓长期以来梦寐以求的矿藏。尽管力拓已拥有大量铜矿资产，但它及其规模更大的竞争对手必和必拓仍依赖从铁矿石业务中获得相当的收益，而铁矿石市场的需求前景并不明朗。

力拓新任首席执行官西蒙·特罗特上任以来，一直致力于削减成本和简化业务，公司也承诺将剥离部分规模较小的业务部门。董事长多米尼克·巴顿表示，力拓已从过去一系列失败的交易中吸取教训，并称公司在收购方面将更加开放。

尽管嘉能可的铜矿资产可能是其主要吸引力，但该公司也是全球最大的煤炭运输商。此外，它还开采镍、锌等金属，并拥有庞大的贸易业务。目前尚不清楚力拓是否愿意收购所有这些资产和业务。嘉能可此前曾提议分拆其庞大的煤炭业务部门，但股东们告诉公司他们希望保留这些业务。

据知情人士透露，如果力拓与嘉能可的合并谈判取得成功，力拓对保留嘉能可庞大的煤炭业务持开放态度。此举将意味着力拓策略的重大转变，该公司在2018年同意出售其最后一批煤矿。