WEMONEY研究室·数字金融周报|光大银行“乐惠金”现幽灵债务；国有大行黄金积存业务再提门槛

银行

1.国有大行黄金积存业务再提门槛

2026年元旦过后，工商银行公告，自2026年1月12日起，将对个人客户积存金业务风险承受能力等级进行调整。调整之后个人客户风险承受能力等级达到C3-平衡型及以上才能购买积存金。2025年11月，建设银行月积存金额起点金额调整为1200元，并以10元整数倍递增。据了解，2025年以来，中信银行、宁波银行、中原银行等多家先后将黄金相关业务准入等级上调至C3-平衡型或与之对应的级别，反映出银行业在黄金市场高位震荡背景下，加强风险提示和投资者保护。【新京报】

2.50万亿存款到期潮来袭

据华泰证券测算，今年1年期以上定期存款到期体量达50万亿元，集中于2年期、3年期存款，这部分存款到期量预计均在20万亿以上，5年期大致在5-6万亿。分银行类型来看，预计国有行存款到期规模最大，体量大致在30—40万亿。华泰证券研报则提到，到期存款主要流向四个方向，首先是偿还存量房贷，但数量有限；其次，通过理财、分红险、“固收+”等诸多途径进入股市，流入量级取决于股市表现；转投理财、货基等，会带动理财等对债券的需求；最后，接受新的低利率环境，继续续作存款。【时代周报】

3.2025年城农商行合计被罚8.75亿

在2025年6000多张罚单中，农商行被开罚单最多，达到738张，其中，深圳农村商业银行领农商行最大罚单，2025年12月31日，深圳农村商业银行，因未按规定履行客户身份识别义务等8项违法违规行为，被中国人民银行深圳分行警告，并罚款1284.4万元。城商行被开罚单为276张，上海银行领最大罚单，2025年8月1日，上海银行，因违反账户管理规定等8项违法违规行为，被中国人民银行警告，并没收违法所得46.95195万元，罚款2874.8万元。值得一提的是，反洗钱业务违规成大额罚单的首要案由。【WEMONEY研究室】

4.光大银行“乐惠金”现幽灵债务

近日，据新黄河报道，2022年11月，广东中山制衣厂主覃先生在云闪付App查询账单时发现，名下光大银行“乐惠金”准贷记卡的欠款金额显示为1，000，000，000，000，000元。据了解，2015年，覃先生的制衣厂面临资金周转压力，光大银行客户经理上门推广“乐惠金”准贷记卡。该产品主打“随借随贷、60天内结清”，兼具储蓄与信贷功能，恰好契合小微企业应急融资需求，覃先生当场办理了这张年费1088元的卡片。2022年，覃先生计划扩产并向多家银行申请贷款，却接连遭到拒绝。查询央行征信报告后他发现，自2021年8月起，其“乐惠金”卡的还款记录被标记为“1”，2021年9月至2022年7月期间更是连续出现“2”的标记。在多数银行的自动审贷系统中，“1”对应逾期1-30天，“2”对应逾期31-60天，这意味着他已被归类为高风险客户。覃先生的遭遇并非个例。在黑猫投诉等公开平台，多名“乐惠金”卡用户反映了类似问题：有用户因征信报告中的“1”“2”标记无法办理房贷，有用户经营贷续贷被拒，正常生意受到严重影响。一位用户表示，自己使用卡片期间从未逾期，征信报告却出现9次“逾期”相关标记，即便光大银行为其开具了“未逾期证明”，在银行自动化审贷系统面前，这份人工证明也难以改变拒贷结果。【财中社】

5.股份行AIC开始投资新兴产业

兴银投资（兴业银行旗下）、招银投资（招商银行旗下）、信银金投（中信银行旗下）等股份制银行旗下金融资产投资公司（AIC）在2025年底开业后，已有一批首单项目落地。近期，招银投资完成了对长安汽车控股子公司深蓝汽车科技有限公司的增资入股，增资后位列其第九大股东；信银金投完成了对深圳港华顶信清洁能源有限公司的投资，认缴出资额6442.34万元，持股比例49%，成为该公司第二大股东。作为最早开业（2025年11月16日）的股份制银行AIC，兴银投资累计投放规模超60亿元。具体投向方面，兴银投资首批落地的10余个项目，资金主要投向半导体、光伏、锂矿、工程塑料等新能源、新材料产业。综合三家股份制银行AIC披露的投资项目来看，当前股份制银行AIC股权投资呈现“三高一稳”特点，落地高速度、聚焦高成长赛道、投资标的偏好高透明度的优质上市公司子公司。重点投向新能源、新材料等“硬科技”领域，增资用途主要集中于偿还存量债务、优化资本结构、支持业务发展等方面。【上海证券报】

6.云南首家万亿银行要来了

1月5日，云南农村信用社联合社及省内122家农商行、农信社发布联合公告称，已审议通过以新设合并方式组建云南农村商业银行股份有限公司的相关事项并形成决议，涉改机构的所有业务、财产、债权债务及其他所有权利义务均由成立后的云南农商银行依法承继。据云南省联社官网，截至2024年末，云南省联社形成以省联社为核心，2个市联社、3个州级农商行，75个县级农商行和41个县级联社，1个农合行为一体的三级法人体系；营业网点超2100个，从业人员超2.5万人，服务客户超4500万户，是全省规模最大、客户最多、分布最广、支农服务最深入的地方金融机构，也是全省第一家存款“破万亿”的金融机构。【时代在线】

保险

1.国家医保局部署大力推进医保便捷支付

为切实解决群众看病就医“缴费排队长、操作不方便”等急难愁盼问题，国家医疗保障局办公室近日印发《国家医疗保障局办公室关于大力推进刷脸支付、一码支付、移动支付、信用支付等便捷支付工作的通知》（以下简称《通知》），力争用3年左右时间全面建成安全、便捷、高效、成熟的医保便捷支付体系。《通知》指出，全面深入推广应用刷脸支付、一码支付、移动支付、信用支付，努力打造便捷医保。相关应用场景将覆盖门急诊、住院等全流程诊疗环节，并鼓励医疗机构、医药机构及金融机构等多方积极参与，共同构建分工有序、协同高效、互利共赢的医保支付改革新格局。【经济参考报】

2.金融监管总局统一非车险“报行合一”执行标准

据悉，金融监管总局近日下发《关于印发〈非车险综合治理有关问答（一）〉的通知》（下称《通知》），针对非车险“报行合一”实施过程中出现的各类现实问题，进一步厘清政策内涵与边界，统一行业执行标准。此前，非车险市场长期存在非理性竞争，导致出现费用水平过高、持续承保亏损、应收保费居高不下等问题，不仅对保险公司的现金流和财务稳定性造成不利影响，也容易因缴费义务和保险责任不匹配造成理赔纠纷。业内人士表示，非车险涉及险种、行业众多，业务场景情况复杂，有的领域不具备“见费出单”条件。《通知》明确各种业务场景如何执行“见费出单”，统一执行标准：财产保险公司应在收取保费后向客户签发保单并开具保费发票，保险中介机构代收保费不视为“见费出单”；对于农险业务，保险机构应当在确认收到农民或农业生产经营组织应缴保费后出具保单。【上海证券报】

3.储蓄型保险走俏银行网点

近日，在农业银行北京市大兴区某网点，银行理财经理向记者推荐了一款增额寿险。据介绍，该保险是一款储蓄型保险，在首年一次性缴纳10万元保费后，保单的现金价值随保单年度增长而增加。保单利益演示表显示，保单现金价值在第四年增至10.72万元，折算年化单利为1.79%。此后十几年里，保单现金价值呈现加速增长趋势，折算年化单利最高可达2.2%。事实上，近期记者在走访银行网点时，已有多位客户经理向记者推荐了带有储蓄功能的保险产品，包括增额寿险、护理险、分红险等。客户经理推荐的核心卖点在于，存款利率不断下调，部分长期限定期存款、大额存单也已下架，储蓄型保险能够锁定长期收益，利率也有一定的优势。【中国证券报】

4.2025年超80家险企“将帅”变更！

2025年，保险业迎来新一波人事变动高峰。据《中国银行保险报》不完全统计，已出现81次险企董事长或总经理的人事变更，其中人身险公司37次，财产险公司24次，保险资管公司10次，再保险公司6次，保险集团公司4次。整体来看，2025年险企人事变动呈现频繁化、变动原因多样、内部擢升占比较高、专业型人才受青睐等特点。2025年12月26日，太平人寿、太平财险分别宣布，王旭泽担任太平人寿党委书记、拟任总经理，彭云苹担任太平财险党委书记、拟任总经理。此外，中国太平集团副总经理朱捷不再兼任太平财险总经理。此前，太平人寿原党委书记、总经理程永红到龄退休；中国太平集团原副总经理赵峰接棒公司党委书记，后调任海南省副省长；6月王旭泽出任太平人寿临时负责人，12月拟任总经理，至此，太平人寿完成新一轮领导班子替换。【中国银行保险报】

5.平安人寿连发两份举牌公告 

港交所披露易信息显示，2025年12月30日，平安人寿增持农业银行H股股份9558.2万股，增持后持股数约61.81亿股，持股比例为20.10%；2025年12月31日，平安人寿增持招商银行H股股份1401.25万股，增持后持股数约9.22亿股，持股比例为20.07%，两者均触发举牌。这是平安人寿分别对农业银行H股和招商银行H股的第四次举牌。2025年，平安人寿多次增持并举牌银行股，其中，四次举牌农业银行H股、招商银行H股，三次举牌邮储银行H股。从2025年全部险资举牌的案例来看，银行股是主要方向之一。例如，2025年，弘康人寿保险股份有限公司举牌郑州银行H股四次等。东兴证券银行首席分析师林瑾璐表示，在债券市场利率不断走低、存量高息非标陆续到期的再配置压力下，保险资金近年来加大股票配置力度，特别青睐兼顾高股息、低波动特性的银行股，加速举牌上市银行。【证券日报】

6.大地保险、阳光财险停止新增融资性信保业务

据悉，中国大地财产保险股份有限公司、阳光财产保险股份有限公司已停止融资性信保业务。1月5日，记者以申请人身份致电阳光财险旗下的阳光闪贷保官方客服热线，阳光闪贷保客服表示，业务正在进行调整，新的业务申请无法办理，但此前已经成功办理的保单和还款问题均不受影响。1月6日，记者致电大地保险旗下的大地时贷险官方客服热线，大地时贷险客服表示，目前公司业务正在进行调整，无法办理新的申请。上述两家公司的客服人士表示，停止新业务办理是从2025年12月底、2026年元旦前开始执行的。多名新近离职的大地保险、阳光财险信保业务人员对经济观察报记者表示，2025年的最后一周，他们陆续接到公司通知，称需要关停融资性信保业务，并对该业务的从业人员进行调整和优化。部分人员已签署了N+1赔偿协议。【经济观察网】

消费金融

1.中银消金，去年甩卖138亿不良贷款

2025年末，中银消费金融完成重大股权变更：原股东博德创新与红杉盛远彻底退出，中国银行持股比例升至47.98%，成为绝对控股方；百联集团与陆家嘴金融同步增持。此次变动发生在公司资产质量持续承压背景下——2025年挂牌转让个人不良贷款达138.37亿元，不良贷款率由2022年的2.80%攀升至2024年的3.56%，信用减值损失三年累计超170亿元。业务结构加速线上化（2024年线上贷款占比达72.84%），但风控能力滞后，叠加长尾客群风险高、投诉激增（黑猫投诉达5691条，聚焦暴力催收与高息问题），导致盈利大幅下滑（2024年净利润仅0.60亿元）；虽2025年上半年扭亏为盈，但资本充足率持续下降，治理强化尚未化解盈利与合规的深层矛盾。未来破局关键在于依托中国银行资源升级线上风控、构建可持续盈利模式及实质性提升消费者权益保护水平。【云掌财经】

2.北银消费金融获批增加注册资本1.5亿元

日前，北京金融监管局发布关于北银消费金融有限公司变更注册资本的批复。据《北银消费金融有限公司关于资本公积转增注册资本的请示》（北银字〔2025〕42号）收悉。经审核，同意你公司增加注册资本150,000,000元人民币，注册资本由850,000,000元人民币变更为1,000,000,000元人民币。公告显示，北银消费金融作为国内首家消费金融公司，有着独特的发展历程。2010年2月25日，由北京银行发起设立。截至2025年6月30日，其注册资本为85,000万元，北京银行出资比例为35.29%。【WEMONEY研究室】

3.中银消费金融两家股东正式退出

近日，中银消费金融完成工商信息变更，深圳市博德创新投资有限公司与北京红杉盛远管理咨询有限公司正式退出股东名单，这两家股东首次持股日期均为2015年8月14日，持股时间达到10年。据此前报道，中银消费金融有限公司于2025年12月29日发布了关于2025年董事人员变更的公告。根据公告内容，在2025年末，公司董事会共计有10位董事。而在报告期内，出现了较为显著的人事变动，共有四位董事进行了更替。具体来看，何伟文先生接替黄金岳先生出任公司董事；黄海量先生接棒杨亚琴女士担任公司董事；翟依琳女士则取代杨阿国先生成为公司董事；同时，陈峙屹先生不再担任公司董事职务。【消费金融】

4.晋商消费金融成为被执行人

12月15日，中国执行信息公开网及企查查共同显示，晋商消费金融股份有限公司（即晋商消费金融）成为被执行人，执行法院为辽宁省葫芦岛市绥中县人民法院，立案时间为2025年12月10日，执行标的为20000元。官网等公开信息显示，晋商消费金融成立于2016年2月23日，是全国31家持牌消费金融公司之一，由晋商银行联合上海荣大投资管理有限公司、天津宇信易诚科技有限公司、山西华宇商业发展股份有限公司及山西美特好连锁超市股份有限公司共同出资成立。当前晋商银行持股比例为40%，是晋商消费金融的大股东方。截至2024年底，晋商消费金融累计发放消费信贷超1200亿元，累计服务消费者超2600万人。当前，晋商消费金融主要信贷产品包括线下的晋情贷和线上的“借蛙”两类。【贝壳财经】

金融科技

1.中钢银通支付牌照被央行注销

日前，中国人民银行发布的已注销许可机构名单显示，中钢银通信息技术服务有限公司的支付牌照于2025年12月26日被注销。这不仅是央行注销的第108张支付牌照，也是2025年央行注销的第12张支付牌照。中钢银通的支付牌照命运早有端倪。早在2022年6月，中国人民银行发布的“非银行支付机构《支付业务许可证》续展公示信息（2022年6月第四批）”中，便显示因存在《中国人民银行行政许可实施办法》第二十四条规定的情形，央行决定中止对中钢银通《支付业务许可证》续展申请的审查。自此，中钢银通的支付牌照便处在“中止续展”状态，时长超过3年。公开资料显示，中钢银通成立于2011年，在支付行业发展初期的2012年6月便获得支付牌照，最初获准开展预付卡发行与受理业务。【金融虎】

2.合利宝因多项违规被罚没超7400万元

日前，中国人民银行广东省分行作出行政处罚决定，广州合利宝支付科技有限公司（合利宝）因多项违规行为遭重罚。合利宝在2022年9月1日至2024年7月31日期间，存在违反清算管理规定、支付受理终端及相关业务管理规定、商户管理规定、账户管理规定等四项违法行为。为此，人行广东分行对其给予警告、通报批评，并处以6279.97万元罚款，同时没收违法所得1208.02万元，罚没合计达7487.99万元。此外，相关责任人赵某生因对合利宝违反清算管理规定的行为负有责任，被给予警告并处罚92.5万元。【观察者网】

3.艺龙网全资拿下萤火虫小贷

2026年1月5日，广州市地方金融管理局批复内容显示，同程系旗下广州旅金科技集团有限公司将所持广州市萤火虫小额贷款有限责任公司100%股权，全数转让给艺龙网信息技术（北京）有限公司，后者正式成为萤火虫小贷的唯一股东及主发起人。作为同程金融版图中的“信贷基石”，萤火虫小贷的分量不容小觑。这家成立于2016年的互联网小贷公司，注册地位于广州越秀区，实缴注册资本达6亿元，核心业务是为旅游产业链上下游企业及个人提供普惠金融服务。此前，萤火虫小贷通过旅金科技纳入同程体系，而随着此次股权调整，其与同程系的关联更加直接，决策效率和业务协同性有望进一步提升。【消金界】