花旗：升北控水务(00371)目标价至2.85港元 料现金流及派息增加

智通财经APP获悉，花旗发布研报称，重申对北控水务集团(00371)的“买入”评级，目标价由2.65港元升至2.85港元，并将2025至27年的净利润预测上调1%至2%，以反映财务成本减少。该行认为，在中国货币政策趋于宽松及美国减息的背景下，公司2026年的预测股息率达6.9%，具吸引力。

该行预期未来几年随着营运收入上升及资本开支削减，公司每年将增加约10亿元人民币的正向自由现金流，用以派息及偿还债务。另外，在政府清还债务下，公司应收账款的现金回收状况正持续改善。同时，更多的自由现金流将支持股息逐步提升，料2025年股息同比增长3%至5%。