Wendy’s（WEN.US）发行4.5亿美元2025-1系列A-2类固定利率高级担保票据

金吾财讯| Wendy’s Funding, LLC（以下简称“发行人”）于2025年12月15日发行了总额为4.5亿美元的2025-1系列A-2类固定利率高级担保票据。该票据的票面利率为5.422%，法律最终到期日为2055年，但预计还款日为2032年。 此次发行的票据主要用于偿还现有债务、支付交易费用和一般企业用途。票据由Wendy’s SPV Guarantor, LLC、Quality Is Our Recipe, LLC和Wendy’s Properties, LLC提供担保，担保资产主要包括特许经营协议、房地产资产和知识产权及许可协议。 根据公告，若未在预计还款日前偿还或再融资，额外利息将按以下较高者计算：(A) 5.00%每年；(B) 美国国债收益率（调整为季度债券等价）加上5.00%和1.60%。此外，发行人有权选择提前偿还任何系列或层级票据的未偿还本金，并规定了提前还款的优先顺序。 此次发行的票据未在美国注册，不得在美国出售，除非符合豁免条件。