招银投资在深圳开业 将有“收债转股”等四大业务模式

21世纪经济报道记者 黄子潇 深圳报道

12月2日，招银金融资产投资有限公司（招银投资）开业仪式在位于深圳福田的招商银行总行大厦举行，该AIC子公司由招商银行全额出资150亿元。

在现场，来自深圳市政府、招商局集团、招商银行总行的相关负责人共同为招银投资揭牌，招银投资首届董事会的五位成员亦悉数到场。

此前，招商银行在市场化债转股上已有较多的投资经验。当日，招行相关人士向21世纪经济报道记者表示，近半数投资团队员工来自具有较多股权投资经验的招银国际资本。

另一方面，地方政府正在抢抓AIC试点扩围的机遇。11月以来，多家股份行AIC选址大湾区，即是对当地产业基础的认可，也将促进大湾区金融业态的多元化。

AIC资金有五大来源

记者注意到，招银投资首届董事会成员5人均出席了开业仪式。其中，招商银行副行长、招银投资董事长雷财华主持仪式，招银投资总裁郑新盈对新公司的战略目标、业务定位、资金来源、业务模式进行了全面介绍。同时，招银投资的其余三位来自总行的董事悉数到场：人力资源部总经理齐向昱、资产负债部总经理李俐、风险管理部总经理李翀，均现场列席。

招银投资总裁郑新盈介绍称，招银投资的战略目标为：坚持服务国家战略，立足招商银行“打造世界一流商业银行”的愿景，成为价值引领、创新驱动、科技赋能的一流股权投资机构。同时，招银投资将锚定四大业务定位：新质生产力培育者、优质股权资产组织者、长期资本与耐心资本的供给者、招商银行综合化经营的重要板块。据悉，招银投资将同时具备“金融机构+股权投资机构+资管机构+投行机构”的四项职能。

他表示，招银投资的五大资金来源将来自注册资本、央行定向降准资金、同业拆借/同业借款，发行私募资管产品，发行金融债。同时，招银投资的四大业务模式包括：收债转股、发股还债、发行资管产品（联合投资、分级模式）、发行并设立私募股权投资基金。

此前，招商银行在市场化债转股上已有较多的投资经验，过往已有与多家央国企的合作落地。记者了解到，近半数投资团队员工来自具有较多股权投资经验的招银国际资本。

资料显示，招银国际资本全称招银国际资本管理（深圳）有限公司，成立于2014年，是招银国际设在深圳的子公司，而招银国际为招商银行设在香港的境外投行子公司。

据悉，目前招商银行科技企业贷款余额突破1万亿元，招银国际资本累计投资科技企业项目260余个，累计投资金额400余亿元。未来招银投资将发挥招行协同融合优势，加强与各机构的联动。

多家AIC选址大湾区

11月份以来，多家股份行AIC选址大湾区，其中招银投资落户深圳，信银金投选址广州，将为大湾区的科技金融、产业金融开辟全新路径。

今年3月，国家金融监督管理总局发文，明确提出“支持符合条件的商业银行发起设立金融资产投资公司”。今年5月，监管部门再度表示，为更好地发挥股权投资对科技创新的支持作用，将发起设立AIC的主体扩展至符合条件的全国性商业银行。

此后，银行系AIC改变了仅有国有银行参与的格局，目前已经扩容至工、建、农、中、交、邮6家国有银行以及招行、兴业、中信3家股份制银行，即共9家银行系AIC的格局。

银行系AIC对科技产业的支持作用显而易见。对此，地方政府高度重视，纷纷抢抓AIC股权投资试点扩围的机遇。

开业仪式现场，深圳市市长覃伟中，招商局集团董事长兼招商银行董事长缪建民，深圳市副市长罗晃浩，市政协副主席、福田区委书记黄伟，市政府秘书长卢文鹏，招商局集团副总经理邓仁杰，招商银行行长王良，招商银行副行长兼招银投资董事长雷财华共同为招银投资揭牌，宣告这家注册资本150亿元的金融资产投资公司正式启航。

罗晃浩表示，招银投资的成立，既是招商银行发展历程中重要的里程碑事件，也是深圳完善多元化服务体系、深化产融结合、增强服务实体经济能力的又一标志性成果。深圳将加快建设具有全球重要影响力的产业金融中心，着力营造市场化法治化国际化一流营商环境，全力支持招商局集团、招商银行、招银投资等做强做优做大。

王良表示，招银投资要把握国家和监管的政策机遇、科技创新和产业变革的机遇、资本市场发展的机遇、深圳创新、创业和创投蓬勃发展的机遇。

业内分析认为，招银投资可联动母行的信贷资源、客户网络和其他附属机构，充分发挥长期资本的核心优势。另一方面，通过与招银投资开展联动，招商银行也能够更深入地介入企业的资本结构优化和转型升级过程，从传统的债权融资服务商，升级为“债权+股权”的综合金融服务商。

广州方面，广州市委市政府表示高度重视吸引AIC在穗投资布局，积极推动五大AIC与省、市、区属股权投资机构合作设立AIC基金。早在今年6月，广州市政府已与中信银行总行签署战略合作协议，明确信银金投落户广州，

中信银行则表示，信银金投明确将广州和粤港澳大湾区作为“本土市场、第一大市场”，凭借AIC牌照优势与中信集团协同资源，通过“股+债”模式服务本地企业。同时，发挥全国总部优势，积极申请成为广东省已落地AIC基金的管理人或合作伙伴，引导更多金融资源投向广州重点项目，助力招商引资与枢纽能级提升。