澳元/美元外汇信号：回调风险不可排除

汇通财经APP讯——周一（12月1日）欧盘时段，澳元/美元日内分时图显示其在0.6543-0.6556区间震荡，现价0.6553逼近区间上沿，亚市早盘与午后放量冲高后缩量回落，短期多头动能在压力位前有所衰减。



上周澳大利亚统计局（ABS）公布强劲通胀数据后，澳元/美元汇率延续上涨态势，最高触及0.6556，创下11月13日以来的新高，较上月低点0.6420显著回升。

澳大利亚第三季度GDP数据成为关注焦点

在澳大利亚方面，周三发布的第三季度GDP数据是备受关注的事件。该数据会显示净出口对GDP的贡献情况，若有任何意外情况出现，都可能促使四大银行提前调整其对GDP的预测——而这往往会导致市场出现较大波动。

第二季度GDP年增长率升至七个季度以来的最高水平，达到1.8%；预计第三季度这一增长率将进一步提升至0.7%，成为2022年第四季度以来的最高水平。鉴于通胀率持续上升、劳动力市场数据表现强劲以及家庭支出保持稳定，市场更有可能出现上行惊喜，而非出现预期落空的情况。这一结果很可能会推高人们对2026年下半年的加息预期，并支撑澳元走势——尤其是在这个通常会出现季节性上涨的月份里。

美国海量数据以及美联储偏宽松的言论支撑澳元

本周美国有大量数据出炉，包括ISM制造业采购经理指数、标普全球采购经理指数、PCE通胀数据，以及ADP和JOLTS提供的就业数据。交易者们对任何可能表明美国经济疲软的统计数据都极为敏感，因为这些数据可能成为削减利率的依据。而随着特朗普总统再次将矛头指向杰罗姆·鲍威尔，几位联邦公开市场委员会成员在数据发布暂停期前突然转向鸽派立场，也就不足为奇了——仿佛他们在争相成为明年取代鲍威尔的人选。

由于澳大利亚的相关数据依然稳健，且在全球美联储持鸽派立场的情况下，美元空头更可能偏好负面消息而非利好消息，因此澳元对美元的汇率本周仍有继续上涨的空间。

澳联储与美联储政策分化概率上升

澳大利亚最新通胀数据超预期升温，推动澳元/美元汇率走高。澳大利亚统计局数据显示，10月核心通胀率升至3.3%，高于市场预期的3.0%。这一数据已超出澳联储（RBA）2.0%的通胀目标，表明央行可能维持更鹰派的政策立场。与此同时，对分析师的另一项调查显示，尽管劳动力市场有所疲软，但房价仍将上涨约7%。因此，部分分析师预测，澳联储不仅会在今年最后一次会议上维持利率不变，还可能加息25个基点，以遏制通胀进一步上行。

无论是加息还是维持利率不变，都意味着澳联储将与美联储形成政策分化——市场普遍预期美联储将在12月会议上降息25个基点。此前，克里斯托弗·沃勒（Christopher Waller）和约翰·威廉姆斯（John Williams）等美联储高层官员表示，鉴于劳动力市场的脆弱性，支持降息，这使得美联储降息概率有所上升。澳大利亚本周将公布多项重要经济数据，为央行利率决策提供参考。澳大利亚工业集团（AIG）和标普全球（S&P Global）将于周三发布制造业采购经理人指数（PMI）；同日，澳大利亚统计局将公布第三季度国内生产总值（GDP）数据，进一步揭示该国经济是否延续增长态势；本周晚些时候还将发布最新贸易数据。

技术分析



日线图显示，澳元/美元汇率最高触及0.6556，远高于上月低点0.6420，该低点恰好位于头肩形态的颈线位置。目前，该货币对已突破50日和100日指数移动平均线（EMA），相对强弱指数（RSI）也呈上行趋势。

从基本面来看，受美联储与澳联储政策分化影响，澳元/美元汇率有望继续上涨。然而，头肩形态显示，未来几日该货币对可能出现看空突破——若跌破头肩形态的颈线位置，则下行趋势将得到确认。