闪迪，传涨价50%

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来 源： 内容来自半导体行业观察综合。

据DigiTimes Asia报道，SanDisk 已将其 11 月份的 NAND 闪存合约价格大幅上调 50% 。此举凸显了存储器市场供应迅速趋紧，其驱动因素既包括人工智能数据中心持续不断的需求，也包括晶圆供应的严重短缺。

报告援引市场消息人士的话称，SanDisk 的价格调整在存储供应链中引发了震动，促使 Transcend、Innodisk 和Apacer Technology等模块制造商暂停出货并重新评估报价。特别是 Transcend，从 11 月 7 日起暂停报价和发货，预计“市场环境将持续向好”。换句话说：“价格在稳定下来之前可能会继续上涨。”

如果你想了解内存行业究竟有多火爆，看看这些数据就知道了：

Transcend 公布2025年第三季度合并营收为41.1亿新台币（1.33亿美元），环比增长27%，同比增长63%，毛利率高达45%。净利润同比增长334%。

据称，Innodisk 的收入同比增长 64% 至 38 亿新台币（1.23 亿美元），净利润增长近 250%。

Apacer Technology似乎也不甘落后，第三季度营收达 32.2 亿新台币（1.04 亿美元），比去年同期增长 70%。

三家公司都将业绩增长归功于晶圆厂的供应集中化，这些晶圆厂优先生产高利润率的DRAM ，例如用于人工智能服务器和高性能计算设备的DDR5和HBM（高带宽内存）。但问题在于：老款DDR4产品——虽然对工业和企业系统仍然至关重要——目前供应短缺，进一步推高了下游产品的价格。

这与今年整个芯片行业的情况如出一辙：人工智能工作负载占据了主导地位。晶圆厂正将更多生产线投入到用于GPU和加速器的尖端内存生产中，导致消费级固态硬盘、嵌入式模块和主流DDR4等通用内存领域供不应求。结果如何？内存供应商利润飙升，而OEM厂商和终端用户却疲于奔命。DigiTimes指出，创见预计市场“上涨势头”将持续，因为各公司需要在提价和有限产能之间寻求平衡。

如果您正考虑升级现有设备或扩展数据中心容量，现在或许是时候尽快行动了。由于 SanDisk 的 NAND 闪存价格上涨以及 DRAM 内存持续短缺，固态硬盘 (SSD) 和内存模块的价格走势只有一个方向：上涨，而不是下跌。历史经验表明，内存制造商在嗅到利润时，不会急于在一夜之间扩大供应。人工智能仍在消耗着行业所能生产的每一块剩余芯片，这种短缺状况可能会持续到 2026 年——除非人工智能泡沫突然破裂，但即便如此，我们的经济也将面临更大的挑战。

DRAM价格同比飙升172%

根据CTEE的最新报告，DRAM内存价格同比飙升了171.8%，使其成为从数据中心到家用电脑等各种应用中最宝贵的资产之一。如果您正在组装电脑，却发现心仪的内存套装价格暴涨，您并非个例。DRAM内存短缺导致这些模块的价格飙升至天价。这主要是由于人工智能的需求不断增长，随着数据中心的持续扩张，内存和存储供应几乎被完全消耗殆尽。

更令人担忧的是，像三星和SK海力士这样的韩国内存巨头也无法满足所有订单，目前仅完成了70%。这使得美国和中国一级云服务商的订单交付率仅为70%，并耗尽了大多数买家原本以为已经储备的安全库存。金士顿和威刚等内存模块制造商现在需要为16GB DDR5芯片支付13美元，而六周前该芯片的价格仅为7美元，如此巨大的涨幅足以抹去他们的全部毛利润。更令人担忧的是，小型OEM厂商和渠道分销商被告知，到2026年第一季度，他们的订单交付率预计仅为35%至40%。如果这种情况持续下去，这不仅会延迟他们计划中的产品发布，还会危及他们的预期收入。他们面临的选择要么是孤注一掷地在现货市场寻求高额利润，要么是让生产线闲置。

通过查看像PCPartPicker这样几乎涵盖所有产品价格的热门网站，我们注意到，一套G.Skill Trident Z5 Neo RGB 32GB (2 x 16GB) DDR5-6000 CL30内存套装的价格曾经约为106美元，而现在在Newegg上的标价已涨至239美元。仅凭这一点，我们就能确认价格确实上涨了，我们只能寄希望于情况能够好转。然而，仅仅寄希望于此是不够的。威刚(ADATA)首席执行官陈立白曾大胆宣称，今年最后一个季度将标志着内存行业价格大幅上涨的开始，同时也预示着供应紧张的局面即将到来。同样，群联电子(Phison Electronics)首席执行官也表示，NAND闪存短缺可能会持续长达十年之久。

*免责声明：本文由作者原创。文章内容系作者个人观点，半导体行业观察转载仅为了传达一种不同的观点，不代表半导体行业观察对该观点赞同或支持，如果有任何异议，欢迎联系半导体行业观察。

今天是《半导体行业观察》为您分享的第4222期内容，欢迎关注。

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