巨头断供引发存储涨价潮 长鑫以技术优势有望实现弯道超车

据11月3日报道称，三星电子已率先暂停10月DDR5 DRAM合约报价，引发SK海力士和美光等其他存储原厂跟进，将导致供应链“断粮”，恢复报价时间预计或将延后至11月中旬。虽然存储四季度合约价上涨已成为市场共识，但此前预期是10月底前就可以敲定四季度合约价。但三星迟迟不愿提供合约报价，直接告诉下游客户“无货可卖”，短短一周内，DDR5现货价格飙升25%。

供需失衡催生行业新机遇

国内半导体企业的判断与上游行业动向一致。存储芯片设计龙头企业兆易创新在近期与投资者的交流活动中研判，未来两年利基型DRAM将面临显著的产能缺口，价格上涨的趋势预计将延续至今年第四季度，并贯穿明年全年。一个由AI驱动、供需严重失衡的存储“超级周期”，其轮廓已愈发清晰。

不仅是DDR产品的全球供应告急，存储芯片的短缺潮或蔓延至LPDDR等低功率产品，而对于快速增长的国内企业而言，能否储备足够的存储芯片用于产品制造也直接决定了一众国产厂商未来的市场话语权。在此背景下，长鑫科技作为国产存储龙头的技术突破与价值逐渐凸显。

长鑫科技独特模式构建竞争优势

自2018年成功自研DRAM芯片以来，长鑫已实现从基础产品到高端规格的跨越式发展，产品覆盖DDR、LPDDR等主流存储产品线。另外，10月最新推出的LPDDR5X系列不仅实现部分量产，更将速率上限提升至10667Mbps，其中最高规格版本已进入客户送样阶段，性能比肩国际顶尖水平。与此同时，长鑫科技正在研发一款厚度仅为0.58mm的LPDDR5X，若成功量产，将成为业内最薄的LPDDR5X产品。

从全球竞争态势来看，长鑫科技已成为国内唯一在高端DRAM领域实现稳定量产，并具备与三星、SK海力士、美光等国际巨头同台竞争能力的企业。公司依托独特的IDM模式以及紧密的产业链协同，正在构筑一道坚实的国产存储供应链防线。

具体而言，长鑫与兆易创新形成了“设计-制造”协同机制，使后者对利基型市场产能缺口的预判，能够直接反映在长鑫的产能规划与前瞻布局中。同时，凭借IDM模式，长鑫有效整合设计、制造、封测等关键环节，将产业链上下游的协同潜力切实转化为市场竞争力，从而在全流程中实现技术的快速迭代与产能的高效调配。

市场拓展成效显著

目前，长鑫的产品已进入小米、OPPO、vivo、传音等主流手机品牌的供应链体系，并逐步拓展至物联网、服务器等高增长赛道，展现出强劲的市场拓展能力。其在DRAM领域所积累的技术实力，也正成为支撑公司在AI时代持续发展的关键基石。

除了当前市场对DDR5等DRAM产品的热烈需求，分析人士进一步预测，AI服务器所需的存储芯片涨价趋势可能持续至2026年。在这一背景下，国内存储企业将持续享受“价格回升”与“国产替代”双重红利的叠加推动。

展望未来三到五年，伴随人工智能、智能汽车等产业对高性能存储需求的快速增长，存储行业正步入一个“超级周期”。作为在中国市场位居首位、全球排名第四的DRAM制造商，长鑫科技目前正积极推进IPO进程，引起市场广泛关注。一旦成功上市，长鑫有望获得更为充沛的资本支持，从而进一步增强其在全球存储产业第一阵营中的竞争实力。

本文来源：财经报道网