银行ETF领涨，机构看好四季度板块相对收益丨ETF基金日报

一、证券市场回顾

南财金融终端数据显示，昨日(11月4日，下同)上证综指日内下跌0.41%，收于3960.19点，最高3985.88点；深证成指日内下跌1.71%，收于13175.22点，最高13399.92点；创业板指日内下跌1.96%，收于3134.09点，最高3207.1点。

二、ETF市场表现

1、股票型ETF整体市场表现

昨日股票型ETF收益率中位数为-1.21%。其中按照不同分类，规模指数ETF中申万菱信上证50ETF发起式收益率最高，为0.53%；行业指数ETF中天弘中证银行ETF收益率最高，为2.24%；策略指数ETF中永赢中证红利低波动ETF收益率最高，为1.23%；风格指数ETF中招商中证银行AH价格优选ETF收益率最高，为1.92%；主题指数ETF中华泰柏瑞上证科创板半导体材料设备主题ETF收益率最高，为1.39%。

2、股票型ETF涨跌幅排行

昨日股票型ETF涨幅最高的3只ETF及其收益率分别为：天弘中证银行ETF（2.24%）、华安中证银行ETF（2.22%）、易方达中证银行ETF（2.21%）。涨幅前10详情见下表：

昨日股票型ETF跌幅最大的3只ETF及其收益率分别为：华安中证沪深港黄金产业股票ETF（-3.69%）、汇添富中证电池主题ETF（-3.61%）、嘉实中证电池主题ETF（-3.59%）。跌幅前10详情见下表：

3、股票型ETF资金流向

昨日股票型ETF资金流入最多的3只ETF及其流入金额分别为：国泰中证全指证券公司ETF（流入12.47亿元）、华泰柏瑞中证红利低波动ETF（流入4.14亿元）、华夏国证半导体芯片ETF（流入3.92亿元）。资金流入前10详情见下表：

昨日股票型ETF资金流出最多的3只ETF及其流出金额分别为：华夏上证50ETF（流出18.78亿元）、南方中证500ETF（流出13.78亿元）、易方达沪深300ETF发起式（流出9.54亿元）。资金流出前10详情见下表：

4、股票型ETF融资融券概况

昨日股票型ETF融资买入额最高的3只ETF及其买入金额分别为：华夏上证科创板50成份ETF（4.84亿元）、国泰中证全指证券公司ETF（4.5亿元）、易方达创业板ETF（3.95亿元）。融资买入额前10详情见下表：

昨日股票型ETF融资卖出额最高的3只ETF及其卖出金额分别为：南方中证500ETF（1.82亿元）、南方中证1000ETF（5569.43万元）、华泰柏瑞沪深300ETF（4960.91万元）。融券卖出额前10详情见下表：

三、机构观点

①看好四季度银行板块的相对收益

东方证券指出，预计保险进入开门红阶段，红利配置需求增加。市场风险偏好阶段性回落，以及银行基本面出现的息差企稳等积极的基本面变化趋势，看好四季度银行板块的相对收益。        

②2026年上市银行利息净收入增速有望优于2025年

国泰海通证券分析认为，2025年金融资产风险分类新规过渡期结束，上市银行拨备计提更为扎实，预计2026年信用成本仍有下行空间，赋能利润平稳增长。2026年上市银行业绩预期平稳，营收及归母净利润均有望实现同比正增。利息净收入增速有望优于2025年。