提前筹备、主动规划，长寿时代让您养老不“慌”不“茫”

秋意渐深，又逢重阳。

于金融机构而言，深刻理解并着力满足老年客群在财富保值、稳健增值、灵活支取及传承规划等方面的迫切需求，已不仅是社会责任的体现，更是精耕细分市场、实现高质量发展的必然选择。

在九九重阳节当天，上银理财和21世纪经济报道联合推出了“财富久久·上银财富资产配置节”的线上直播对话活动。

本次活动以“长寿时代如何不‘慌’不‘茫’”为主题，邀请复旦大学文科资深教授，复旦大学老龄研究院院长彭希哲做客直播间，分享对于上海人口结构，如何科学规划老年生活的看法。

上海银行长期以来高度重视老年客群服务，作为上海银行的全资子公司，上银理财同样重点关注老年客群需求，创设了层次分明的适老理财产品线，旨在以低波稳健的产品策略满足银发群体对资金流动性与长期增值的双重需求。截至10月31日，旗下拳头产品“美好”系列到期兑付的375只产品100%达业绩比较基准，该系列自创设以来保持满分达标率。

彭希哲教授以上海为例，介绍了其当下的人口结构：户籍人口中60岁以上占比已高达39%，65岁以上占比29.4%，老龄化程度堪比日本，标志着社会已全面进入“长寿时代”。

但长寿不等于“老态龙钟”。彭希哲认同“乐龄人群”、“活力老人”等概念，强调应摒弃对老龄的负面标签。随着当人均预期寿命大幅延长，60岁退休可能意味着人生还有30年甚至更长的“后半场”，这彻底改变了传统“学习-工作-退休”的三段式人生模式。

他举例到，一位55岁退休的女性，面临的不是十几年的“余生”，而是长达30年以上的“人生后半场”。这不再是短暂的“冬季”，而是拥有无限可能的“初秋”。因此，养老规划的内核发生了根本性变化：

首先，从“存量消耗”到“长期经营”。过去的规划是计算如何消耗毕生积蓄以安度十几年晚年；而现在，必须思考如何让财富稳健地穿越30-50年的漫长周期，并可能还需要支持第二次创业、学习或环球旅行等积极生活。

其次，从“财务安全”到“生活重塑”。规划的目标不再仅仅是“不缺钱”，而是如何为一段充满活力、可能持续到百岁的“第二人生”提供经济基础。这要求人们摆脱“老了就是负担”的思维定势，将自己视为依然能够创造价值、享受生活的“乐龄者”。

他强调，长寿时代的到来，首先要在思想层面完成从“被动养老”到“主动规划人生”的根本性转变。

面对漫长而充满不确定性的未来，彭希哲教授指出，财务规划的核心挑战在于如何管理这些不确定性——包括健康状况、通货膨胀、医疗技术进步乃至社会变迁。

健康是最高优先级的投资。彭希哲指出，保持健康比存下固定数额的金钱更为重要。这不仅是因为健康能避免巨额的非预期医疗支出，更重要的是，它是维持个人创造现金流能力的基石。一个健康的“乐龄者”可以继续工作，从而打破单纯依赖储蓄的被动局面，实现财务生命的“自我造血”。

对于“乐龄群体”来说，能够维持健康的现金流对于生活的幸福感至关重要，同时，非预期的大额支出也是必须提前规划的重点，对此，今年上银理财创新推出“安心颐选长盈（悠享分红）”系列，该系列在追求稳定性的同时，特设“分红”功能，在产品净值大于1的条件下可根据产品说明书约定的方式和时间为老年客户提供可持续的现金流服务体验，并允许年满60周岁的投资者，在满足条件下提前赎回产品份额，以帮助银发客群应对不时之需。

在财务安排上，彭希哲教授认为，不应在“每月稳定现金流”和“一大笔银行存款”之间做极端选择，最稳妥的策略是多元化的资产配置，形成一个包含活期、定期、低波动理财等不同流动性、风险与收益特征的“资产篮子”，以实现风险对冲与长期稳健。

此外，彭希哲教授建议转变“遗产必须在身后分配”的传统观念，而应提前规划，通过专业金融机构，选择稳健的财富增值方式，并在生前有序赠与，既能亲眼见证家人的喜悦，也能避免身后的纷争。

基于上述个人规划的需求，彭希哲指出，当前市场上面向老年人的金融产品存在一定程度的供需错配。

他认为，老年人的核心需求是安全、稳健与对抗长期风险，而非高收益。因此，金融机构必须开发真正契合这些需求的、层次分明、风险可控的适老金融产品，还需对复杂产品进行拆解，确保其条款对老年人而言清晰明了、一目了然。

而在众多适老金融产品之中，银行理财对于服务养老客群的需求有其独特的优势。首先，银行理财以固定收益类为主，满足客户稳健增值的需求。根据理财登发布的三季度数据，截至2025年三季度末，理财存续规模32.13万亿元，其中，固定收益类产品存续规模为31.21万亿元，占全部理财产品存续规模的比例达97.14%，较去年同期增加0.05个百分点。其次，在存款降息的趋势下，银行理财收益具有比较优势。

此外，未来的养老金融服务，其核心内涵远不止于理财产品，更在于构建一个融汇金融、医疗等增值服务的全方位守护体系，为晚年生活提供温暖而坚实的保障。比如，2024年以来，上银理财就开展了绿色就医服务，主要面向60岁及以上客户，为相关达标客户提供部分地区三甲医院指定门诊预约挂号及陪同就医服务。

同时，金融机构需承担风险防范的“守门人”的责任。彭希哲教授反复强调，老年人应首选信誉良好、受严格监管的大型正规金融机构。金融机构自身也应加强投资者教育，清晰地传达“稳健重于收益”的理念，帮助客户识破“高回报”骗局，扮演好专业、可信赖的“财富守门人”角色。

风险提示及批注：

1、固收是指按照投资性质分类，并非指收益固定或保本；

2、低波是指不受或少受市场波动影响的资产；

3、相关达标客户详情请咨询相关渠道专业销售人员。

4、理财非存款，产品有风险，投资须谨慎。

5、上银理财“美好”系列数据统计截止2025年10月31日，相关产品到期情况可至上银理财微信公众号查询。理财产品过往业绩不代表其未来表现，不等于理财产品实际收益，投资须谨慎。

6、产品业绩比较基准指管理人基于过往投资经验以及对产品存续期投资市场波动的预判而对本产品所设定的投资目标，不代表本产品的未来表现和实际收益，亦不代表投资管理人对本产品进行的收益承诺。

7、以上内容及观点不构成任何投资建议，请在充分了解产品特性及风险的基础上，根据自身情况审慎决策。