“聪明钱”嗅到油价反弹气息? 美国加码制裁俄油之后 对冲基金创纪录削减原油看跌仓位

智通财经APP获悉，在美国政府对俄罗斯最大规模石油巨头们实施制裁举措之后，全球对冲基金们将其在布伦特原油期货合约上的看跌做空仓位削减幅度创下有记录以来最大仓位降幅，而这恰逢原油交易市场刚刚适应“供应过剩”这一悲观预期之际。

对于这些痴迷于高杠杆策略的对冲基金们来说，最新的制裁可谓全面威胁到这家“欧佩克+”联盟中规模仅次于沙特的产油国的石油出口，因此它们对于“供应过剩”这一预期也随之大幅降温，进而大举逃离油市看跌押注。

根据 ICE Futures Europe的统计数据，截至10月28日当周，有着“聪明钱”称号的全球对冲基金们将针对这一全球原油价格基准的布伦特原油期货纯做空押注减少了62,078手，创纪录降至135,790手，这种无比庞大的看跌仓位削减规模创下 ICE Futures Europe有统计以来的最大幅度。

这种飞速的市场交易情绪转变发生在美国政府将俄罗斯石油巨头 Rosneft Oil Co. PJSC 和 Lukoil PJSC 列入制裁黑名单之后，旨在全面遏制俄罗斯克里姆林宫近乎无止境的石油出口财政收入，这些资金基本上集中投入于俄罗斯-乌克兰战争泥沼。

除了制裁俄罗斯石油巨头们将带来的供应规模大幅削减，大宗商品交易员们还在将目光聚焦于莫斯科石油供应的主要买家印度和中国的下一步大动作，以寻找美国政府最新的制裁举措对全球石油供需平衡影响的线索。

看跌原油押注创纪录下滑——美国对俄罗斯石油出口的加码制裁增添了强劲的布伦特原油看涨热情

这些针对俄罗斯石油出口的加码升级制裁出台之际，全球石油供应看似无比充裕，这曾促成此前的极度浓厚看空情绪。尽管需求增速出现降温迹象，但是欧佩克+联盟的产油成员国们一直在大幅提高石油产量，导致包括高盛、花旗以及摩根士丹利在内的华尔街大行们持续看空布伦特原油价格，这些大行自今年以来持续预测供应过剩将延续至整个2026年。

随着欧佩克及其盟友持续增加石油供应，国际原油基准——布伦特原油价格正在朝着五年来最大年度跌幅的方向发展(布伦特原油今年以来下跌超15%)，这种持续增产带来的“供应过剩预期”以及油价疲软，可谓大幅削弱了埃克森美孚、雪佛龙所主导的石油行业在新冠疫情之后获得的丰厚利润以及美国总统唐纳德·特朗普的亲传统能源行业监管体制的光环。然而从对冲基金们最新押注来看，布伦特原油疲软态势可能急剧转向大反弹。

据悉，美国政府持续停摆已使CFTC的美国对冲基金原油期货持仓的每周报告暂停发布，因此洲际交易所欧洲期货分部(ICE Futures Europe)的数据大宗商品交易员们而言可谓至关重要。

对俄罗斯财政重点依赖的能源出口业务收入而言，这是美国政府迄今最严厉、最直接的一次制裁升级之一：这标志着“对俄企业在俄罗斯-乌克兰战争期间最严厉的美国制裁措施”。遭遇制裁的上述两家俄罗斯石油超级巨头合计约占俄罗斯原油产量的近一半，对全球石油市场格局的影响非常显著。

除两家母公司外，多家子公司被同步指定;同时触发50%规则对其持股链条的延伸封锁。此外，美国政府可制裁与被封锁人员进行“重大交易”的任何外国金融机构(FFIs);这意味着非美银行/企业，尤其是欧洲的金融巨头们若继续与 Rosneft、Lukoil 有重大往来，可能面临被限制进入美元/美国金融体系等惩罚。