北水动向|北水成交净买入154.8亿 北水月内累计加仓阿里巴巴(09988)约757亿港元

智通财经APP获悉，9月30日港股市场，北水成交净买入154.8亿港元，其中港股通(沪)成交净买入90.79亿港元，港股通(深)成交净买入64.01亿港元。

北水净买入最多的个股是阿里巴巴-W(09988)、盈富基金(02800)、腾讯(00700)。

港股通(沪)活跃成交股

港股通(深)活跃成交股

阿里巴巴-W(09988)获净买入36.29亿港元。消息面上，9月24日，阿里巴巴集团CEO吴泳铭宣布阿里云重磅升级全栈AI体系，实现从AI大模型到AI基础设施的技术更新。小摩认为，阿里巴巴的路线图作为需求指标，阿里云仍是数字化营运及采用生成式AI的最大受益者之一，相信超大规模的资本支出将惠及下游行业和公司。据不完全统计，北水资金月内累计加仓阿里巴巴约757亿港元。

盈富基金(02800)获净买入14.32亿港元。消息面上，光大证券认为，尽管港股已经连续多月上涨，但是整体估值仍然偏低，长期配置性价比仍较高。在AI产业趋势持续发展，以及美联储降息周期开启背景下，港股市场未来或许将继续震荡上行。

腾讯(00700)获净买入11.34亿港元。消息面上，西部证券认为，腾讯混元图像3.0等多模态模型的推出与免费开放，为产业端带来了高质量图像生成、3D内容生成及API调用能力，将显著提升AI应用开发和落地密度，直接推动腾讯云算力需求的快速增长。未来，腾讯或将继续维持AI基础设施投入，以支撑千行百业和自身全场景AI产品的高速发展。

小米集团-W(01810)获净买入10.54亿港元。消息面上，摩根士丹利发表报告称，小米17系列智能手机首日销量及销售收入均突破2025年国内同业品牌历史纪录；另一项惊喜在于最高阶机型17 Pro Max首日销售占比超过50%，显示小米在高端智能手机市场的份额提升速度可能进一步加快。大摩认为此销售成绩证实小米策略成效显著。

北水再度加仓芯片股，华虹半导体(01347)、中芯国际(00981)分别获净买入9.34亿、6.13亿港元。消息面上，华鑫证券认为，继DDR4涨价之后存储价格持续攀升，存储芯片进入新一轮周期。此外，国产AI芯片大时代已经来临，国产AI产业链从上游先进制程到先进封装，到下游字节阿里腾讯的模型加速迭代升级已经实现全产业链打通，坚定看好国产AI算力设施的加速突破。

快手-W(01024)获净买入6.22亿港元。消息面上，快手表示，为了更好地服务长效经营的商家，迎接未来增长机会，决定对现有商业体系相关组织进行迭代升级。基于电商、生活服务、商业化三大核心商业场景，快手对原商业化、本地、电商团队的相关业务进行重构。快手方面表示，此次调整是为了让业务目标更明确，业务策略更一致，资源投入更聚焦，业务组织协同更敏捷，从而进一步提升公司商业体系的组织效率和商业变现效率。

此外，美团-W(03690)、地平线机器人-W(09660)分别获净买入4.66亿、1.01亿港元。