乘联会：今年以来全国乘用车累计零售1654万辆 同比增长8%

智通财经APP获悉，9月30日，乘联会发文称，9月1-27日，全国乘用车市场零售177.6万辆，同比去年9月同期增长0%，较上月同期增长12%，今年以来累计零售1,654万辆，同比增长8%;9月1-27日，全国乘用车厂商批发210.3万辆，同比去年9月同期增长1%，较上月同期增长16%，今年以来累计批发2,014.5万辆，同比增长12%。

9月1-27日，全国乘用车新能源市场零售103.9万辆，同比去年9月同期增长9%，较上月同期增长17%，全国乘用车新能源零售渗透率58.5%，今年以来累计零售860.9万辆，同比增长24%;9月1-27日，全国乘用车厂商新能源批发115.4万辆，同比去年9月同期增长12%，较上月同期增长21%，全国乘用车厂商新能源批发渗透率54.9%，今年以来累计批发1,009.8万辆，同比增长31%。

1.2025年9月全国乘用车市场零售销量走势   

9月第一周全国乘用车市场日均零售4.3万辆，同比去年9月同期下降10%，较上月同期下降4%。

9月第二周全国乘用车市场日均零售6.1万辆，同比去年9月同期增长1%，较上月同期增长15%。

9月第三周全国乘用车市场日均零售6.5万辆，同比去年9月同期增长9%，较上月同期增长10%。

9月第四周全国乘用车市场日均零售9.8万辆，同比去年9月同期下降2%，较上月同期增长21%。

9月1-27日，全国乘用车市场零售177.6万辆，同比去年9月同期增长0%，较上月同期增长12%;今年以来累计零售1,654万辆，同比去年增长8%。

2025年9月开局的车市零售走势平稳，相对于2023年基本持平，但弱于2024年9月初的表现。由于2024年7月底开始的国家以旧换新政策加力扩围，带动8月零售走强超预期，但厂商的8月目标并不高，因此部分经销商去年8月末销量转到9月初，实现月度销量进度的更均衡，受此影响今年9月初的车市出现一定的负增长，尤其是部分地区的以旧换新补贴政策实施更考虑补贴的可持续性，因此部分地区的销量走势偏慢。由于去年9月17日是中秋节，周度销量基数偏低，因此本周的同比表现较好，但增长没有超越周度的日均贡献，市场走势仍相对平稳。

本次成都车展推出大量新款车型，部分新品定价一步到位，引发热销。目前车市的乘用车百人保有量偏低与高端车型过多的供需矛盾加大。这些车展车型更多的是“523”的特色，车长5米、宽度近2米、轴距近3米，目前仍处缓慢增长期，由于缺乏爆款的入门级普及类重磅车型，新品贡献度低于预期。

9月将进入“金九银十”传统旺季，叠加国补资金全面落地及地方性购车补贴密集跟进，部分地区补贴先到先得，消费者购车热情释放。目前地方补贴政策偏向于补贴高价车型，一些地方推出分档补贴的政策，不利于主流车市的发展，不利于小城县乡市场的车市普及，进一步抑制了车市的增长速度。

2.2025年9月全国乘用车厂商批发销量走势

9月第一周全国乘用车厂商日均批发4.4万辆，同比去年9月同期下降5%，较上月同期增长9%。

9月第二周全国乘用车厂商日均批发6.7万辆，同比去年9月同期下降1%，较上月同期增长26%。

9月第三周全国乘用车厂商日均批发7.6万辆，同比去年9月同期增长6%，较上月同期增长13%。

9月第四周全国乘用车厂商日均批发13.2万辆，同比去年9月同期增长2%，较上月同期增长15%。

9月1-27日，全国乘用车厂商批发210.3万辆，同比去年9月同期增长1%，较上月同期增长16%;今年以来累计批发2,014.5万辆，同比增长12%。

随着反内卷工作的不断深入，头部车企在努力维护市场价格的相对稳定，并保障产业链的资金逐步改善，降低经销商的库存压力，因此自身的盈利压力仍很大，厂商国内销量提升更为谨慎。

国内稳健出口强，二季度以来中国汽车出口局面向好，部分海外市场增长良好。7月自主新能源的海外市场份额提升到16%，俄罗斯8月零售较好，去库存压力减少，推动汽车出口持续提升。随着中国插混和普混等车型的出口力度加大，海外市场的自主品牌对国际品牌的冲击会逐步明显，按照近20年中国耐用消费品的出口强势增长的经验，自主新车和海外营销体系的建设将带动中国自主品牌的国际市场持续走强。

3.2025年1-8月中国汽车出口增长21%

2025年8月中国汽车实现出口76.4万辆，同比增长25%，环比增长12%;1-8月中国汽车实现出口494万辆，同比增速21%，同比走势总体较强。今年的主要动力仍是中国产品竞争力提升和全球南方国家市场的小幅增长。

2025年8月中国汽车出口总量的前10国家：俄罗斯58,707辆、阿联酋46,616辆、墨西哥38,994辆、澳大利亚31,020辆、英国28,821辆、比利时28,289辆、沙特28,012辆、菲律宾26,025辆、阿尔及利亚22,265辆、哈萨克斯坦21,064辆，其中本期较同期增量增长前五的是：澳大利亚21,468辆、阿尔及利亚21,386辆、阿联酋18,069辆、英国16,018辆、菲律宾11,430辆。

俄罗斯市场的中国车企防风险意识提升，虽然1-8月俄罗斯国内销量下滑不大，但2025年1-8月我们对俄罗斯的出口下降幅度较大。

2025年累计整车出口总量的前10国家：墨西哥362,103辆、阿联酋320,096辆、俄罗斯288,582辆、比利时211,923辆、澳大利亚198,903辆、沙特197,955辆、英国197,023辆、巴西193,844辆、菲律宾176,571辆、哈萨克斯坦130,204辆，其中本期较同期增量增长前五的是：阿联酋117,178辆、澳大利亚79,881辆、菲律宾71,889辆、哈萨克斯坦61,180辆、英国58,928辆。

2025年8月中国新能源汽车出口总量的前10国家：比利时27,247辆、菲律宾21,957辆、英国19,435辆、韩国15,500辆、阿联酋15,424辆、澳大利亚15,017辆、德国14,289辆、印度12,444辆、泰国11,308辆、西班牙10,545辆，其中本期较同期增量增长前五的是：英国13,808辆、菲律宾12,612辆、韩国12,016辆、澳大利亚11,825辆、阿联酋10,001辆。

2025年1-8月中国新能源汽车出口总量的前10国家：比利时202,663辆、菲律宾137,374辆、英国133,744辆、巴西129,946辆、墨西哥125,651辆、澳大利亚99,750辆、泰国84,806辆、阿联酋71,925辆、土耳其67,805辆、印度66,213辆，其中本期较同期增量增长前五的是：菲律宾67,405辆、墨西哥64,069辆、澳大利亚47,971辆、英国44,951辆、土耳其44,738辆。

中国新能源车2025年1-8月出口表现好于预期，主要是插混和混动替代纯电动成为出口的新增长点，尤其是插混皮卡出口表现较强，成为新能源商用车出口亮点。中国新能源车出口向中东和发达国家市场呈现高质量发展的局面，主要是出口西欧和亚洲市场。燃油车市场的俄罗斯下滑体现的很充分，而我们监控的俄罗斯市场零售量下滑较小，其中中国的吉利、长安、奇瑞、比亚迪等主力车企表现还是很不错的。

4.大三排车型还有十年好日子

我们研究认为中国多孩家庭总量预计在2035年达到峰值水平，大三排车型还有10年好日子。人口政策是慢变量，对家庭结构影响至少是20年的周期。中国家庭结构正经历从“三口之家”向不婚不育和多胎化大家庭剧烈转变。大中城市和体制内的人员都是严格遵守国家政策的，从2016年二胎政策放开，到这些首批二胎的子女步入大学，有近20年的家庭紧密生活期，4口以上的大家庭规模持续扩张，这也是大三排车型的成长期。因此2025年到2035年，还有10年的多孩家庭成长期。

这种变化直接推动家庭出行需求从“功能性满足”向“舒适性升级”转型：传统5座车无法容纳多代同堂(如父母、夫妻、孩子及老人)，而大三排车型(6-7座)的多座椅灵活性(如2+2+3布局、纯平地板)成为刚需。即使孩子长大成人(需20年)，家庭仍可能需要第三排座椅来容纳老人或临时出行人员，这种长期存在的“多成员出行”需求为大三排车型提供了稳定的底层支撑。此外，家庭消费升级也促使用户更注重出行的“品质感”——大三排车型的宽大空间、独立座椅(如航空座椅)、智能配置(如智能冷暖冰箱、帝瓦雷音响)能满足家庭长途旅行、商务接待等多种场景，成为“家庭社交货币”。

5.2025年1-8月中国汽车进口32万辆

2025年8月进口车4.6万辆，同比下滑40%，环比下降8%，1-8月进口汽车32万辆，同比下降33%，这是近期少见的1-8月巨大下滑。在2014年进口车达到143万辆峰值后下行，2016-2017年进口增速稍有企稳改善，2018年以来至今持续下滑。2023年进口规模锐减，全年进口仅有80万辆，同比下降10%。2024年进口规模持续锐减，全年进口仅有70万辆，同比下降12%。目前2025年1-8月进口汽车32万辆，同比下降33%，进口车持续萎缩压力较大。

8月进口车下滑压力仍较大。2025年8月进口最高的前10国家是：日本22,785辆、德国8,926辆、斯洛伐克4,465辆、英国3,539辆、美国2,902辆、瑞典1,549辆、墨西哥423辆、匈牙利295辆、奥地利182辆、印度100辆，其中本期较同期增量增长前五的是：英国321辆、印度93辆、芬兰52辆、墨西哥13辆、中国11辆。

2025年1-8月进口车最高的是日本125,416辆、德国68,878辆、美国40,274辆、斯洛伐克39,433辆、英国26,128辆、瑞典7,495辆、墨西哥2,887辆、奥地利1,996辆、匈牙利1,384辆、韩国805辆，其中本期较同期增量增长前五的是：芬兰559辆、西班牙242辆、印度74辆、马来西亚62辆、伊朗20辆。

随着中国汽车产业的不断强大，电动化转型改变了市场需求结构，燃油车需求持续萎缩，进口燃油车需求也出现明显下降。中国自美国进口车近几年快速下滑，从2017年的28万辆进口规模，到2024年下降到10.5万辆，下滑幅度较大。2025年1-8月份，进口美国车辆下降到40,274辆。同比下降48%的水平，而8月份美国车进口2,902辆，环比下降67%，同比下降65%。随着国际关系的不断复杂，还是要未雨绸缪建立更多的复杂的进口模式，维持进口车合理规模，保障国际供给链的安全。

今年8月的超豪华市场有所改善，劳斯莱斯和法拉利等进口车表现较好，上海地区超豪华需求明显回升。