阿波罗(APO.US)与施罗德初步磋商 拟构建私募市场伙伴关系

智通财经APP获悉，阿波罗全球管理公司(APO.US)正与英国规模最大的独立资产管理公司施罗德集团(Schroders Plc)展开初步洽谈，拟构建潜在的产品合作关系。这项合作可能涉及阿波罗这家私募股权巨头为施罗德集团提供资产来源。据知情人士透露，双方高管团队正就合作事宜进行磋商，但强调“最终能否达成协议尚不确定”。

其中一位知情人士补充称，此次磋商不涉及双方企业层面的并购交易，且施罗德同时还在与其他潜在合作方洽谈，旨在丰富自身的产品服务体系。阿波罗与施罗德的代表均拒绝就此事置评。

施罗德在今年7月发布的半年度财报中重申，构建战略合作伙伴关系是其“保持客户相关性、实现业务增长”的关键举措。去年，该集团已与凤凰集团(Phoenix Group Holdings Plc)联合成立一家投资管理公司，计划为英国养老金持有者打理数十亿英镑的私募资产。

当前，低成本被动型投资的兴起，促使施罗德等主动管理型机构加速拓展另类投资业务——这类业务的客户通常持有资产周期更长，且机构可收取更高管理费。与此同时，传统上依赖机构投资者募资的另类资产管理公司，正日益将目光投向私人财富市场，因此纷纷寻求与聚焦零售客户的机构达成合作。

近期已有多家机构推动类似合作：本周，美国国际集团旗下资产管理公司PGIM宣布与 Partners Group 建立合作，为客户提供另类投资产品;本月早些时候，高盛表示将向T. Rowe Price Group Inc.投资至多10亿美元，并与其合作向零售投资者销售私募市场产品;德国在线券商Trade Republic也于上周日宣布，将与EQT联手，为客户打通私募市场投资渠道。

对施罗德而言，与阿波罗探讨产品合作恰逢关键节点——该集团正由新任首席执行官推动战略重组。理查德·奥尔德菲尔德(Richard Oldfield)于去年接替长期执掌公司的彼得·哈里森(Peter Harrison)，着手重振这家拥有221年历史的伦敦老牌机构。

奥尔德菲尔德已推出多项改革举措：计划削减1.5亿英镑(约合2.03亿美元)成本，裁员数百人;关停了至少10%的基金产品，关闭巴西办事处，并剥离非核心业务(包括慕尼黑的房地产业务及澳大利亚的私募信贷部门)。

截至目前，施罗德管理的总资产约为7766亿英镑，其中另类投资部门在6月底管理的资产规模达710亿英镑。尽管该部门实现了规模增长，但其增速尚未达到既定目标。不过，杰富瑞的数据显示，过去五年间，施罗德约四分之三的私募市场投资业绩跑赢了既定基准。

奥尔德菲尔德在去年的一次采访中表示，施罗德“无意成为黑石或KKR那样的机构”，并强调“我们真正需要做的，是为另类投资业务吸引更多资金”。

截至6月底，在纽约上市的阿波罗全球管理管理着全球8400亿美元资产。该公司总裁吉姆·泽尔特(Jim Zelter)在9月16日的采访中表示，近年来阿波罗已达成多项合作，除自有交易获取团队外，目前还与12家银行达成了资产发起合作协议，以支持其私募信贷业务。