【行业深度】洞察2024：中国粉末冶金行业竞争格局及市场份额（附竞争梯队、市场集中度、研发能力对比）

行业主要上市公司：九菱科技(873305.BJ);东睦股份(600114.SH);安泰科技(000969.SZ);海昌新材(300885.SZ);杭齿前进(601177.SH)。

本文核心数据：粉末冶金行业竞争力评价;粉末冶金行业竞争梯队

1、中国粉末冶金行业竞争梯队

从中国粉末冶金参与者的业务收入情况来看，中国粉末冶金行业企业大致分为三个梯队。第一梯队的企业是安泰科技，其营业收入较高，相关业务收入超过28亿元，在行业内的知名度和竞争力均较高，处于行业领先地位;第二梯队是东睦股份，该企业与其相关业务收入相对较高，2023年业务收入接近20亿元;第三梯队有天宜上佳、海昌新材、九菱科技、博云新材等，这些企业的业务收入在1-5亿元区间内。

2、中国粉末冶金行业竞争者入场进程

从中国粉末冶金行业代表性企业竞争者入场进程来看，大多数粉末冶金企业成立于2005年以前，其中华金科技成立时间最早，于1993年成立，东睦股份和博云新材均成立于1994年。从企业注册资本情况来看，安泰科技较高，注册资本达到10.26亿元人民币。

注：横轴代表企业成立年份;纵轴代表企业注册资本。

3、中国粉末冶金行业市场份额

从市场份额情况来看，作为粉末冶金企业，安泰科技和东睦股份粉末冶金业务收入占比较大，2023年市场份额占比分别为18.2%和13.8%;其他企业市场份额小于4%。

4、中国粉末冶金行业市场集中度

2023年，中国粉末冶金行业市场集中度相对适中。从数据上看，粉末冶金行业CR3为34.6%，CR5为37.8%，CR10为43.1%，主要是粉末冶金行业企业中存在少数头部企业(安泰科技、东睦股份)占据较大的市场份额，其他企业的市场份额均较少。

5、中国粉末冶金行业企业出海情况对比

中国粉末冶金企业全球化发展的战略路径有两个方面，一是通过开拓国际贸易平台，与其他国家的汽车、消费电子等领域企业建立长远的客户关系，为这些企业提供粉末冶金产品及相关服务;二是在国外建立产品生产基地及子公司，逐步开展全球化营销、设计制造、生产销售及售后服务。中国粉末冶金代表性企业全球化发展战略如下所示：

6、中国粉末冶金行业区域竞争格局

根据中国企业数据库企查猫，目前中国粉末冶金注册企业主要集中在和河北省，此外山东省、江苏省、浙江省也具有不少布局粉末冶金业务相关的企业。

7、中国粉末冶金行业竞争状态总结

当前粉末冶金行业吸引力相对较大，产品广泛应用于汽车、电子、医药器械等多个下游领域，尤其是汽车行业，但面临进入壁垒相对较高，行业现有企业市场优势较高的限制，整体潜在进入者威胁适中。

锻造、铸造等工艺在部分场景(如大尺寸、低精度部件)仍具成本优势，但粉末冶金在复杂形状、材料利用率(近 100%)上不可替代。高端市场中，MIM、高温合金成型等技术壁垒较高，需通过 ISO/TS16949 认证，且需与下游车企长期合作，新进入者难以突破。整体来看，潜在进入者威胁较低。

下游领域中汽车行业是最大应用领域，特斯拉、比亚迪等大型车企采购量大，议价能力强，但对高精度、轻量化零部件的需求使头部粉末冶金企业具备一定定价权。新能源汽车、航空航天、医疗等高端市场需求增长迅速，定制化、高性能产品的技术壁垒降低了购买者议价能力。整体来看粉末冶金下游客户议价能力适中。

铁基、铜基等普通金属粉末供应充足，国内鞍钢、莱钢等大型钢铁企业主导市场，供应商议价能力较弱。钛合金、高温合金等高端粉末仍依赖进口，国际巨头如美国 AP&C、德国 EOS 占据主导，议价能力较强。整体来看粉末冶金上游供应商议价能力偏强。

从中国粉末冶金行业现有竞争者分析，粉末冶金现有企业数量较多，市场集中度适中，有1-2家头部企业市场份额较大，因此粉末冶金行业竞争较为激烈。

综合行业五方面力量对比，可以看整体的竞争强度较大，行业处于结构调整期。根据以上分析，对各方面的竞争情况进行量化，1代表最大，0代表最小，粉末冶金行业的竞争情况如下图所示：

更多本行业研究分析详见前瞻产业研究院《全球及中国粉末冶金行业发展前景与投资战略规划分析报告》