让ETF投资更简单 兴证全球盈丰多元配置三个月持有ETF-FOF正在发行

随着上证指数站上3800点，结构性行情显著，单一资产投资策略面临挑战。在此背景下，多元资产配置成为投资者分散风险、追求长期稳定收益的重要方式。

为满足相关需求，兴证全球基金推出全新产品——兴证全球盈丰多元配置三个月持有ETF-FOF。该基金由13年FOF投研专家刘潇与指数投资强将刘水清联手掌舵，旨在借助多元化的ETF产品，为投资者提供更高效、更灵活的一站式资产配置解决方案。

ETF-FOF是一种以ETF作为底层资产、通过FOF专业管理进行基金优选的创新产品。相较于传统FOF，盈丰ETF-FOF具备三大核心优势。

首先，ETF的管理费率普遍低于主动型基金，运作透明度高，其交易灵活性和定价效率能帮助FOF管理人更高效地捕捉市场机会。

其次，该基金采用多元资产配置策略，业绩比较基准涵盖中证A500指数（60%）、MSCI世界指数（15%）、恒生指数（5%）、黄金（5%）及中债综合指数（15%），通过全球化、多资产布局降低单一市场波动风险。刘潇强调："我们以基准为锚，但不会简单复制，而是通过多策略增强，力争在控制风险的同时提升收益。"

第三，与传统FOF相比，ETF-FOF的净值计算与申赎效率更高。T日净值T+1日公告，资金到账更快，流动性更佳，显著提升了投资者的持有体验。

该基金由两位实力派基金经理共同管理。刘潇是13年FOF投研老将，曾任泰康资管基金投资总监，擅长通过高胜率策略获取稳定超额收益。其管理的兴证全球安泰稳健养老FOF近1年回报位居同类前1/5（银河证券，截至2025/6/30）。刘水清则拥有7年量化与指数基金研究经验，深耕ETF领域，擅长利用数据挖掘确定性机会。

在具体配置策略上，基金将采取差异化投资方法。针对占比60%的中证A500指数部分，将以跟踪误差控制在5%以内为前提，通过优选Smart Beta指数产品获取风格因子超额收益。对于20%的境外资产配置（MSCI世界指数+恒生指数），将利用QDII ETF跟踪基准，并把握跨市场交易机会。黄金作为5%的避险工具，将适时参与交易性机会。债券部分则会在低利率环境下，通过“多策略”的方式来提升收益空间，采用相对成熟的可转债组合投资策略增强收益。

兴证全球FOF团队在业内具有显著优势，管理规模超143亿元（截至2025/6/30），旗下多只产品中长期业绩位居同类前1/10。

该基金发行期至2025年9月5日，基金代码为A类023226，C类023227，风险等级为R3（中等风险）。需要注意的是，该基金需持有至少3个月，适合具有中长期配置需求的投资者。

在复杂多变的市场环境中，兴证全球盈丰ETF-FOF以"多元资产、多策略增强"为核心，为投资者提供了一种省心、高效的投资工具。此次新基发行，或将成为投资者布局下半年市场的有力选择。                                                          （晓薇）

业绩数据来源：各基金定期报告、兴证全球基金，均截至2025/6/30，区间业绩数据经托管行复核。兴全安泰稳健A类、兴证全球优选稳健A类、兴证全球安悦平衡A类近1年基准回报分别为：5.36%、4.01%、11.22%，同类分别为：10.11.1养老目标风险FOF(权益资产0-30%)(A类)、10.2.1债券型FOF(A类)、10.11.3养老目标风险FOF(权益资产30%-60%)(A类)。兴全安泰稳健养老一年持有FOF A，自2020年11月26日成立以来截至2025年6月30日，累计回报为14.28%，同期业绩基准回报为6.04%。其成立以来每年度的业绩及比较基准：2021（4.95%/2.80%）、2022（-2.09%/-4.10%）、2023（0.97%/-1.39%）、2024（5.85%/5.20%）；本基金于2022年11月17日公告增设Y类基金份额，并于2022年11月23日开始办理申购等相关业务，成立以来回报11.07%，同期业绩基准回报4.88%，成立以来每年度业绩及比较基准：2022/11/23-2023/6/30（2.51%/0.30%）、2024（6.12%/5.20%）；业绩比较基准：中证偏股型基金指数收益率×20％＋中债综合（全价）指数收益率×80％。基金经理变更：林国怀2020/11/26-2023/1/3，刘潇2022/8/29至今。兴证全球优选稳健六个月持有FOF A，自2023/1/4成立截至2025/6/30，累计回报为11.44%，同期业绩基准回报为8.08%，其成立以来每年度的业绩及比较基准：2022/4/22-2022/12/31（1.49%/1.17%）、2023（2.62%/1.35%）、2024（4.86%/4.14%）；兴证全球优选稳健六个月持有FOF C，成立以来回报为10.25%，同期业绩基准回报为8.08%，其成立以来每年度业绩及比较基准：2022/4/22-2022/12/31（1.31%/1.17%）、2023（2.37%/1.35%）、2024（4.60%/4.14%），业绩比较基准：中证普通债券型基金指数收益率×85％＋中证偏股型基金指数收益率×10％＋银行活期存款利率（税后）×5％。基金经理变更：刘潇2022-06-16至2023-12-27，林国怀2022/04/22至2023/12/27，刘潇2024/05/16至今，丁凯琳2023/01/04至今。兴证全球安悦平衡养老目标三年持有FOFA，刘潇自2022/12/20至今管理，自2022年12月20日起成立截至2025年6月30日，累计回报为6.46%，同期业绩基准回报为2.41%，成立以来每年度业绩及比较基准：2022/12/20-2022/12/31（0.48%/0.35%）、2023（-4.88%/-7.12%）、2024（5.31%/5.90%）；本基金于2023年4月19日公告增设Y类基金份额，并于2023年5月4日开始办理申购等相关业务，截至2025年6月30日，成立以来回报为5.28%，同期业绩基准回报为1.96%，其成立以来每年度的业绩及比较基准：2023/5/4-2023/12/31（-5.94%/-7.20%）、2024（5.65%/5.90%），业绩比较基准：中证偏股型基金指数收益率×50％＋恒生指数收益率（使用估值汇率折算）×5%+中债综合（全价）指数收益率×45％。刘潇投研经历：2012年7月-2020年11月，就职于泰康资产管理有限责任公司基金投资部，任职基金投资总监；2020年11月-2021年2月，就职于腾讯公司资产管理部，任职投研中心副总监；2021年3月至2022年6月，任兴证全球基金投资经理；2022年6月16日至今，任基金经理。“指数投资强将”：刘水清2016年至今负责团队量化策略、被动指数型基金（含ETF）、指数增强型基金（含ETF）研究，自2023年9月1日起管理某专户产品，投资方法深耕量化增强及指数化投资。刘水清投研经历：2016年7月至今，就职于兴证全球基金，历任研究员；2022年6月，任投资经理助理；2023年4月，任投资经理；2024年11月，任基金经理助理；2025年2月13日至今，任基金经理。刘水清在管兴证全球积极配置FOF-LOF不满六个月，不展示在管业绩。*②“同类前1/10”：排名来自银河证券，截至2025/6/30:兴全优选进取三个月持有FOFA，现任基金经理林国怀（丁凯琳2020/12/9至2023/1/3共管），自2020/3/6成立截至2025/6/30累计回报36.82%，基准回报7.50%。近3年回报-1.08%，排名1/42，同类为10.4.5混合型FOF(权益资产60%-95%)(A类)；近5年回报23.14%，无排名。其成立以来每年度的业绩及比较基准：2020/3/6-2020/12/31（37.70%/29.49%）、2021（8.63%/3.98%）、2022（-13.40%/-17.50%）、2023（-5.63%/-11.40%）、2024（6.76%/4.61%）；2021年8月10日，本基金增设C份额，成立以来回报为-7.91%，同期业绩基准回报为-21.33%，其成立以来每年度的业绩及比较基准：2021/8/10-2021/12/31（2.10%/-1.47%）、2022（-13.74%/-17.50%）、2023（-6.00%/-11.40%），2024(6.33%/4.61%)本基金业绩比较基准：中证偏股型基金指数收益率×80%+中债综合（全价）指数收益率×20%。兴全安泰积极养老目标五年持有FOFA，自2020年12月16日成立截至2025年6月30日，累计回报为1.72%，同期业绩基准回报为-9.55%，其成立以来每年度的业绩及比较基准：2021（7.93%/3.88%）、2022（-11.06%/-15.32%）、2023（-5.76%/-9.77%）、2024（6.56%/4.84%）；本基金于2022年11月17日公告增设Y类基金份额，并于2022年11月22日开始办理申购等相关业务，截至2025年6月30日，成立以来回报为6.45%，同期业绩基准回报为-2.18%，其成立以来每年度的业绩及比较基准：2022/11/22-2022/12/31（0.64%/-0.48%）、2023（-5.38%/-9.77%）、2024（6.96%/4.84%），本基金业绩比较基准：中证偏股型基金指数收益率×70％＋中债综合（全价）指数收益率×30％。林国怀自2020-12-16至今在管。兴证全球积极配置FOFA，现任基金经理刘水清、张济民、林国怀（丁凯琳2021/11/12至2023/1/3共管），2021年11月12日成立截至2025年6月30日，累计回报为-9.99%，同期业绩基准回报为-20.29%，近3年回报-4.23%，排名4/42，同类为10.4.5混合型FOF(权益资产60%-95%)(A类)。其成立以来每年度的业绩及比较基准：2022（-13.63%/-18.58%）、2023（-7.92%/-12.21%）、2024（6.67%/5.07%），其中丁凯琳于2021年11月12日共同管理，2023年1月4日卸任；兴证全球积极配置FOFC，截至2025年6月30日，成立以来回报为-10.97%，同期业绩基准回报为-20.29%，其成立以来每年度的业绩及比较基准：2022（-13.88%/-18.58%）、2023（-8.21%/-12.21%）、2024（6.37%/5.07%），本基金业绩比较基准：中证偏股型基金指数收益率×85％+中债综合（全价）指数收益率×15％。基金经理变更：2021-11-12至2023-01-04：丁凯琳；2021-11-12以来：林国怀；2025-02-13以来：刘水清；2025-06-30以来：张济民。兴证全球优选积极三个月持有FOFA，自2023年2月28日成立截至2025年6月30日，累计回报-3.34%，同期基准回报-7.64%，每年度的业绩及比较基准：2023/2/28-2023/12/31（-12.52%/-15.62%）、2024(4.52/4.33)；兴证全球优选积极三个月持有FOFC，截至2025年6月30日成立以来回报-4.24%，基准回报-7.64%，每年度的业绩及比较基准：2023/2/28-2023/12/31（-12.82%/-15.62%）、2024(4.11%/4.33)。业绩比较基准：中证偏股型基金指数收益率×90％+中债综合全价（总值）指数收益率×10％。林国怀、丁凯琳：2023-02-28至今在管。兴全安泰平衡养老三年持有FOFA，自2019年1月25日成立截至2025年6月30日，累计回报为62.88%，同期业绩基准回报为37.01；近3年回报4.45%，排名3/25，同类为10.11.3养老目标风险FOF(权益资产30%-60%)(A类)；近5年回报23.48%，排名1/13。其成立以来每年度的业绩及比较基准：2019/1/25-2019/12/31（21.08%/18.46%）、2020（26.89%/23.92%）、2021（6.36%/3.57%）、2022（-8.06%/-10.89%）、2023（-2.08%/-6.46%）、2024（6.61%/5.14%）；本基金于2022年12月24日公告增设Y类基金份额，并于2022年12月30日开始办理申购等相关业务，成立以来回报为9.11%，同期业绩基准回报为1.21%，其成立以来每年度的业绩及比较基准：2022/12/30-2023/12/31（-1.82%/-6.46%）、2024（6.88%/5.14%），本基金业绩比较基准：中证偏股型基金指数收益率×50％＋中债综合（全价）指数收益率×50％。林国怀2019-01-25至今在管。兴证全球优选平衡三个月持有FOFA自2021年7月14日成立截至2025年6月30日，累计回报为2.38%，同期业绩基准回报为-9.63%；近3年回报4.69%,排名2/12，同类为10.4.3混合型FOF(权益资产30%-60%)(A类)。其成立以来每年度的业绩及比较基准：2021/7/14-2021/12/31（2.39%/-2.23%）、2022（-7.65%/-10.03%）、2023（-2.25%/-6.29%）、2024（5.96%/5.95%）；2022年9月5日，本基金增设C份额，成立以来回报为5.95%，同期业绩基准回报为0.13%，其成立以来每年度的业绩及比较基准：2022/9/5-2022/12/31（-1.17%/-2.54%）、2023（-2.64%/-6.29%）、2024（5.54%/5.95%），本基金业绩比较基准：中证偏股型基金指数收益率×45％＋恒生指数收益率（使用估值汇率折算）×5%+中债综合（全价）指数收益率×50％。林国怀、丁凯琳2021-07-14至今共管。兴证全球安悦平衡养老目标三年持有FOFA，自2022年12月20日起成立截至2025年6月30日，累计回报为6.46%，同期业绩基准回报为2.41%，其成立以来每年度的业绩及比较基准：2022/12/20-2022/12/31（0.48%/0.35%）、2023（-4.88%/-7.12%）、2024（5.31%/5.90%）；本基金于2023年04月19日公告增设Y类基金份额，并于2023年05月04日开始办理申购等相关业务，截至2025年6月30日，成立以来回报为5.28%，同期业绩基准回报为1.96%，其成立以来每年度的业绩及比较基准：2023/5/4-2023/12/31（-5.94%/-7.20%）、2024（5.65%/5.90%），本基金业绩比较基准：中证偏股型基金指数收益率×50％＋恒生指数收益率（使用估值汇率折算）×5%+中债综合（全价）指数收益率×45％。刘潇自2022/12/20至今管理。兴全安泰稳健养老一年持有FOFA，自2020年11月26日成立以来截至2025年6月30日，累计回报为14.28%，同期业绩基准回报为6.04%；近3年回报8.88%，排名3/56，同类为10.11.1养老目标风险FOF(权益资产0-30%)(A类)。其成立以来每年度的业绩及比较基准：2021（4.95%/2.80%）、2022（-2.09%/-4.10%）、2023（0.97%/-1.39%）、2024（5.85%/5.20%）；本基金于2022年11月17日公告增设Y类基金份额，并于2022年11月23日开始办理申购等相关业务，成立以来回报为11.07%，同期业绩基准回报为4.88%，其成立以来每年度的业绩及比较基准：2022/11/23-2023/6/30（2.51%/0.30%）、2024（6.12%/5.20%）；本基金业绩比较基准：中证偏股型基金指数收益率×20％＋中债综合（全价）指数收益率×80％。基金经理变更：林国怀2020/11/26-2023/1/3，刘潇2022/8/29至今。兴证全球安悦稳健养老一年持有FOF，自2021年9月17日成立截至2025年6月30日，累计回报为11.24%，同期业绩基准回报为2.02%；近3年回报10.90%，排名1/56，同类为10.11.1养老目标风险FOF(权益资产0-30%)(A类)。其成立以来每年度的业绩及比较基准：2021/9/17-2021/12/31（1.24%/0.65%）、2022（-1.91%/-4.33%）、2023（0.98%/-2.06%）、2024（7.01%/6.01%）；本基金于2022年11月17日公告增设Y类基金份额，并于2022年11月23日开始办理申购等相关业务，成立以来回报为12.90%，同期业绩基准回报为6.50%，其成立以来每年度的业绩及比较基准：2022/11/23-2022/12/31（0.09%/0.53%）、2023（1.29%/-2.06%）、2024（7.29%/6.01%）；本基金业绩比较基准：中证偏股型基金指数收益率×20％＋恒生指数收益率（使用估值汇率折算）×5%+中债综合（全价）指数收益率×75％。林国怀2021-09-17至今在管。兴证全球优选稳健六个月持有FOFA，自2023年1月4日成立截至2025年6月30日，累计回报为11.44%，同期业绩基准回报为8.08%，其成立以来每年度的业绩及比较基准：2022/4/22-2022/12/31（1.49%/1.17%）、2023（2.62%/1.35%）、2024（4.86%/4.14%）；兴证全球优选稳健六个月持有FOFC，成立以来回报为10.25%，同期业绩基准回报为8.08%，其成立以来每年度业绩及比较基准：2022/4/22-2022/12/31（1.31%/1.17%）、2023（2.37%/1.35%）、2024（4.60%/4.14%），本基金业绩比较基准：中证普通债券型基金指数收益率×85％＋中证偏股型基金指数收益率×10％＋银行活期存款利率（税后）×5％。基金经理变更：刘潇2022-06-16至2023-12-27，林国怀2022-04-22 至2023-12-27，刘潇2024-05-16至今，丁凯琳2023-01-04至今。观点不代表公司立场，仅供参考，不作为投资建议，观点具有时效性。管理规模来自基金定期报告，截止2025/6/30；持有人户数来自2024年报，简单相加未去重，截至2024/12/31。风险提示：本基金每份基金份额的最短持有期为3个月。对于基金份额持有人而言，存在投资本基金后3个月内无法赎回的风险。本基金为混合型基金中基金，其预期收益和预期风险水平高于债券型基金、债券型基金中基金、货币市场基金及货币型基金中基金，低于股票型基金、股票型基金中基金。基金管理人对其评级为R3。本基金的主要投资范围为交易型开放式指数证券投资基金（ETF基金），所投资或持有的基金份额暂停上市或二级市场交易停牌，本基金可能暂停或拒绝申购、暂停或延缓赎回业务。本基金投资流通受限基金时，对于封闭式基金而言，当要卖出基金的时候，可能会面临在一定的价格下无法卖出而要降价卖出的风险；对于流通受限基金而言，由于流通受限基金的非流通特性，在本基金参与投资后将在一定的期限内无法流通，在面临基金大规模赎回的情况下有可能因为无法变现造成流动性风险。兴证全球基金承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益，投资人应当认真阅读本基金基金合同、招募说明书等基金法律文件，了解本基金的风险收益特征，并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等判断本基金是否和投资人的风险承受能力相适应，自主判断基金的投资价值，自主做出投资决策，自行承担投资风险。我国基金运作时间较短，不能反映股市发展的所有阶段。基金管理人管理的其他基金的业绩或基金经理曾管理的其他组合的业绩不构成基金业绩表现的保证。基金有风险，投资须谨慎。