建行中期业绩再突破：营收、中收、拨备前利润三大指标正增长

8月29日，中国建设银行于京、港两地同步举行中期业绩发布会。同日，建行发布了2025年半年度经营业绩。

数据显示，今年上半年，建设银行经营发展取得良好成绩，关键经营指标企稳向好，经营收入3859亿元，同比增长2.95%；手续费及佣金净收入652亿元，同比增长4.02%；拨备前利润2901亿元，同比增长3.37%；拨备覆盖率239.4%，较上年末提升5.8个百分点。

“我们锚定‘三稳’‘三优’‘三控’目标不动摇，经营成果稳中有进、稳中提质。”建设银行行长张毅在中期业绩发布会上这样总结该行上半年的“成绩单”。

事实上，梳理中期业绩数据可知，建设银行的中期业绩有不少亮眼之处。该行经营收入、手续费及佣金净收入、拨备前利润同时实现正增长，拨备覆盖率大幅提高。此外，建行不良贷款率、关注类贷款占比和拨备覆盖率实现“两降一升”，管理层表示，该行风险抵补能力进一步增强。

“我们将坚持内涵式高质量发展，进一步优化经营策略。在资产端，稳总量、优结构、拉久期、增收益；在负债端，抓核心、夯基础、控期限、降成本；在收入端，稳基本盘，拓增长点；在服务端，坚持客户深耕和产品组合策略。坚决维护市场竞争秩序，以优质服务锻造核心市场竞争力。”张毅表示。

三大指标同时正增长

“三稳、三优、三控”是2025年建行发展的“锚”。今年3月召开的2024年度业绩发布会上，在谈及经营策略时，张毅表示，2025年该行将主动适应低利率环境，推动实现建设银行全年发展“三稳、三优、三控”的总体目标。

中期业绩会上，张毅对建行上半年的经营成果进行了复盘，并表示，该行锚定“三稳”“三优”“三控”目标不动摇，经营成果稳中有进、稳中提质。

具体来看，“三稳”方面，张毅谈到，建行核心资产增长稳健，截至6月末，发放贷款总额27.44万亿元，较上年末增长6.2%，金融投资11.77万亿元，较上年末增长10.17%;核心负债增长稳健,吸收存款30.47万亿元，较上年末增长6.11%;关键指标表现稳健,净息差1.4%、ROA 0.77%、ROE 10.08%,资本充足率 19.51%,核心指标继续保持均衡协调和可比同业领先水平。

“三优”方面，建行资产结构优化，贷款和债券余额占比近九成，聚焦提振消费、服务新质生产力、“两重”“两新”等重点领域，加大资源支持；负债结构优化，有效控制长期限、高成本存款，境内活期存款余额占比超四成，可比同业领先，存款付息率1.4%，同比下降32bp；收入结构优化，轻资产轻资本业务转型推动高新领域收入持续增长，手续费及佣金净收入在经营收入中占比为16.9%，可比同业领先；抓住金融市场有利机遇，优化投资交易策略；实现其他非息净收入340亿元，同比增长111.36%。

“三控”方面，成本管控更加深化，优化经营费用配置机制，精益管理取得实效，投入产出质效不断提升；成本收入比 23.72%，优于可比同业；风险管控全面加强，智能风控体系建设稳步推进，资产质量保持平稳不良贷款率 1.33%,较上年末下降 1bp；资本管控成效明显，核心一级资本充足率 14.34%，资本使用效率和资本回报水平领先可比同业。张毅表示，在广大股东支持下，建行高质高效完成增资工作，风险抵御和服务实体经济能力进一步增强。

事实上，梳理建行中期业绩可以发现，今年上半年，经营收入、手续费及佣金净收入、拨备前利润同时实现正增长，拨备覆盖率大幅提高。

具体来看，建行实现经营收入3,859.05亿元，同比增长2.95%；手续费及佣金净收入652.18亿元，同比增长4.02%；拨备前利润2,901.03亿元，同比增长3.37%；拨备覆盖率为239.40%，较上年末提升5.8个百分点。

“今年上半年我们顺应政策和市场的变化，同时改进和提升我们的服务能力，给广大客户创造价值的同时也实现了手续费收入的增长。”首席财务官生柳荣进一步阐述，中收增长背后的影响因素可以概括为三个方面：一是客户基础持续夯实；提升服务能力，重点领域的收入贡献在增加；三是抓住了资本市场回转的机会，财富管理的贡献收入在增加。

收入结构出现可喜变化

综合经营数据和业绩会管理层的答问来看，上半年建行的经营还迎来了许多结构性变化。

譬如，该行资产负债结构持续优化。资产总额44.43万亿元，较上年末增长9.52%。其中，发放贷款总额27.44万亿元，较上年末增长6.20%；金融投资11.77万亿元，较上年末增长10.17%，贷款和债券余额占比近九成。负债总额40.85万亿元，较上年末增长9.73%。其中，吸收存款30.47万亿元，较上年末增长6.11%；境内活期存款余额占比超四成，可比同业领先。

特别值得关注的是，上半年，建行手续费收入的增长也带来了收入结构出现了可喜的变化。

具体来看，可以用两个占比来解释收入结构的优化。第一，是非息收入占比，数据显示，建行非息收入占整个营收占比超过了25%，窄口径的手续费收入占整个应收的占比则达到了16.9%，提升了0.7个百分点。第二，是建行上半年财富管理、投资银行、交易银行等重点收入占比已经超过了手续费收入占比的六成。

“第一个占比，反映了银行的轻资产、轻资本的经营特征。”生柳荣表示：“近年来我们一直在倡导转型，增加新型中收的动能，第二个占比的提升，说明我们的转型效果不断地在呈现，收入结构在优化，增长动能在增强。”

从半年数据来看，建行的客户基础持续夯实。上半年该行信用卡客户超过了1亿户，上半年财富管理和私人银行客户数增速超过了20%。对公客户人民币结算账户超过了1700万户，增量约为94万户。

此外，建行公司类客户1,226万户，较上年末增加58.85万户；个人客户规模7.77亿人，较上年末新增570万人。

上半年，建行代销基金增长幅度超过了20%，第三方存款CTS上半年收入增幅超过了40%。二季度代理保险在业务量增加的同时收入也呈现了正增长，二季度当季同比增长29%。

生柳荣进一步表示，下一步建行将继续坚持以客户为中心，根据客户的需求变化来改进和提升服务。重点是做好两个巩固和两个提升。

两个巩固，是巩固好对私和对公两项基本盘。在对私方面，国家支持的重点是促内需、扩消费，建行将抓住政策的机会，加大对信用卡消费、首发经济、银发经济、文旅消费的支持力度。在对公结算方面，建行对对公结算类产品、结算类系统，特别是新型管理系统的性能进行了改造和优化，希望通过提升客户体验巩固对公结算基本盘。

两个提升，是提升财富管理和提升对公融资服务能力。在财富管理方面，进一步提升投研、投顾的能力，更加充分运用大数据对客户的精准画像，把客户分层分类，针对不同层级的客户风险偏好来适配性进行资产配置，进一步增加手续费收入。针对对公财富管理需求，该行会针对性提出解决方案，在满足对公客户财富管理的同时来增加相应的收入。提升对公融资服务能力方面，建行将大力提供投行服务、银团的服务等，同时，通过加大资产证券化服务业带来手续费的增长。

风险抵补能力进一步增强

建行“三控”的一个重要方面是全面的风险管控。从数据来看，上半年建行的风险抵补能力进一步增强。

数据显示， 建设银行不良贷款率1.33%，较上年末下降0.01个百分点，资产质量平稳可控。关注类贷款占比1.81%，较上年末下降0.08个百分点；拨备覆盖率为239.40%，较上年末提升5.8个百分点。

此外，核心一级资本充足率14.34%，资本充足水平同业领先。建设银行成本收入比23.72%，较上年同期下降0.43个百分点，继续保持良好水平。

建行副行长李建江表示，该行始终坚持“防控风险作为金融工作的永恒主题”，前瞻主动做好资产质量的管控。

“从重点的分析领域来看，在房地产领域，我们在满足行业合理的融资需求的同时，也在深入研判风险演化的趋势，强化监测，持续做好风险的靠前防范和有序的化解。”李建江介绍，截止6月末，建行的房地产业不良贷款率较上年末下降了0.05个百分点，保持了风险的平稳可控。

在普惠零售领域，李建江表示，面对近年来整体风险演变的态势，建行在支持提振和扩大消费，落实好小微企业融资协调工作机制的同时也在加快完善自身的风险管控机制，强化智能风控体系的建设，推动数字化风控工具融入、嵌入信贷的业务流程，持续优化业务准入、风险核查、到期催收等关键环节的管理。推进了零售信贷的集约化催收，通过加强风险的源头和过程管理，持续提升风控质效。以资产质量的总体稳定来保障文物稳健和高质量发展。

“一家银行的资产质量与实体经济的发展密切相关，更与自身的风险管理能力密不可分。从宏观层面来看，上半年全国经济运行稳中有进，宏观政策持续发力，适时加力，重点领域的风险防控有化解有力有效。从建设银行自身的风险管理来看，我们持续做好信用政策的动态重检和差别化安排，推进信贷结构的调整，优化信贷流程，紧盯重点领域，坚持实质风险判断，多措并举，化险挽损，不断夯实风险管理的基础。”李建江表示。

当前，国际环境复杂多变，但我国经济基础稳、优势多、韧性强、潜能大，长期向好的支撑条件和基本趋势没有变。在业绩会上，张毅也郑重表示，建行将立足国内国际双循环新发展格局，保持战略定力，以自身高质量发展的确定性应对外部环境的不确定性。

“我们将聚焦经济社会发展重点领域和薄弱环节为实体经济提供更加适配的金融服务。重点推动”五篇大文章“融合互促，持续完善企业级、综合性、可持续的金融服务体系。”张毅表示：“我们将坚持内涵式高质量发展，进一步优化经营策略。在资产端，稳总量、优结构、拉久期、增收益；在负债端，抓核心、夯基础、控期限、降成本；在收入端，稳基本盘，拓增长点；在服务端，坚持客户深耕和产品组合策略。坚决维护市场竞争秩序，以优质服务锻造核心市场竞争力。”