军工大爆发，601606创历史新高！人形机器人将迎重磅大会，多家公司透露最新布局

当前正处于人形机器人产业化的“破晓时刻”，量产元年已经开启。

8月4日，A股主要指数全线走红，上证指数收盘上涨0.66%，与军工相关的军贸概念、军工信息化、军民融合等指数涨幅居前。军工题材股兴图新科、北方长龙、爱乐达、恒宇信通、金现代等收获“20cm”的涨停板。

军贸概念龙头之一长城军工(601606)涨停，封单达到8.06万手。该股最新收盘价创历史新高，年内累计涨幅达到2.3倍以上，最新A股市值突破280亿元。

中航证券指出，当前，“十四五”规划已步入收官冲刺阶段，八一建军节、“九三”阅兵等多重时间坐标的叠加，正推动军工板块迎来前所未有的格局重塑。在连续上涨后，部分资金或将短期获利了结、落袋为安，板块短期内或将面临一定的波动压力。

2025世界机器人大会即将举办

8月8日，2025世界机器人大会即将在北京经济技术开发区北人亦创国际会展中心启幕。这场以“让机器人更智慧，让具身体更智能”为主题的盛会，不仅是对过去十年发展的总结，更是聚焦人形机器人产业跨越式发展关键之年的重要契机。

据悉，此次大会将有100余款新品在大会上首发亮相，数量是去年的近2倍。其中，50家人形机器人整机企业将同台亮相，全方位展示人形机器人在工业制造、医疗护理、家庭服务等多元化场景下的创新应用成果。

“自今年初以来，人形机器人频频火爆出圈，国内人形机器人企业订单爆满，彰显了这一领域的广阔发展空间。”中国电子学会理事长徐晓兰谈道，过去十年间，我国机器人产业取得长足发展，形成了丰富的自有产品谱系，无框力矩电机、空心杯电机、行星滚柱丝杠等核心零部件均已实现自主研发。

人形机器人大规模应用迎来曙光

2025年以来，包括智元机器人、宇树科技、云深处、傅利叶智能等多家头部人形机器人厂商获得战略投资，较多人形机器人厂商在今年上半年收获多轮战略投资。上市公司亦在积极参与头部人形机器人厂商的并购整合或技术合作。

民生证券认为，历经多年发展及技术迭代，在巨大的潜在市场需求牵引以及人工智能（AI）技术深度赋能的带动下，人形机器人已进入智能化发展阶段。

万联证券指出，特斯拉、华为、Figure AI等科技巨头在人形机器人行业的持续投入有望驱动行业迭代加速并不断突破，人形机器人量产并实现大规模应用迎来曙光，商业化落地可期。随着社会老龄化趋势加剧、人力成本提升，市场对人形机器人的需求与日俱增，人形机器人有望形成一个新兴产业，逐渐从B端走向C端，未来市场空间广阔。

近期，部分上市公司在互动平台透露人形机器人布局新进展。长盈精密回复投资者提问时表示，公司已与国内外多家人形机器人头部品牌建立合作，并已有订单进入量产。

中鼎股份旗下子公司安徽睿思博公司专注于拓展人形机器人部件总成产品相关业务，目前相关产线已经调试完成，正在进行试生产。

领益智造已与智元机器人、北京人形机器人创新中心、强脑科技等海内外多家具身智能企业达成战略合作，并获得了海内外人形机器人客户的硬件订单。

双林股份已经成功开发出了人形机器人行星滚柱丝杠、灵巧手应用的滚珠丝杠、关节模组等产品，并已向数家客户送样，目前正在验证阶段。

祥源新材在人形机器人电子皮肤材料领域已有明确布局，相关产品已进入少量客户送样阶段。

18只概念股净利润有望高增长

据证券时报·数据宝统计，目前布局人形机器人产业链的概念股多达120只。从已经公布的业绩数据来看，按照半年报、业绩预告净利润下限（无下限则取公告数值）计算，2025年上半年净利润同比增长20%以上（含扭亏为盈）的有18股。其中，天奇股份、麦迪科技、埃斯顿、中京电子、爱仕达等净利润预计扭亏为盈。

在上一年同期盈利的基础上，部分股票今年上半年有望实现高增长，包括瑞芯微、金力永磁、宁波韵升、瑞可达、美格智能等。

以瑞芯微为例，公司预计2025年上半年净利润为5.2亿元至5.4亿元，同比增长185%至195%。报告期内，因AI在端侧应用发展的需求，公司旗舰产品与次新品带领AIoT（人工智能物联网）各产品线继续保持高速增长，特别在汽车、工业控制、机器视觉及各类机器人等重点领域持续扩张，为公司后续的渗透与成长打下良好基础。

上述业绩大增的人形机器人概念股中，今年以来机构调研频次最高的是埃斯顿，累计获调研23次。在最近1次接受机构调研时，公司表示持续发展具身智能技术，加大在“人工智能+机器人”领域的研发投入，关注机器人与智能化融合的实际应用价值与具体落地场景，进行机器人与AI、大数据等前沿技术的融合创新研究。

调研频次较高的还有麦迪科技、金力永磁、震裕科技、智微智能、瑞芯微等。