偏离主业！又一家私募被监管处罚

7月15日，海南证监局披露，对海南琢之堂私募基金管理有限公司采取责令改正措施，其中，有一条重要原因就是该私募机构从事与私募基金管理相冲突或者无关的业务。

值得一提的是，今年6月，深圳证监局在相应监管通报中指出，近年来在日常监管中发现，辖区少数私募基金管理人从事与私募基金管理相冲突或无关的业务，比如销售伪金交所产品、卖课、算命、为券商引流开户获取返佣；债券私募利益输送；在管基金与高管自有资金进行“高买低卖”交易……

深圳证监局认为，发生上述情形的核心原因在于，相关人员合规意识淡薄，将私募基金管理人视同为一般企业，为追求经济利益主动偏离或者放弃主责主业，个别机构甚至沦为犯罪工具。

7月15日，海南证监局披露一则罚单。

该局表示，经查，海南琢之堂私募基金管理有限公司（简称“琢之堂”）存在以下问题：

一是从事与私募基金管理相冲突或者无关的业务，违反了《关于加强私募投资基金监管的若干规定》第四条的规定。

二是未定期更新从业人员的有关信息，违反了《私募投资基金监督管理暂行办法》第二十五条第一款、《若干规定》第十二条第一款的规定。

海南证监局决定，对琢之堂采取责令改正的行政监管措施，并记入资本市场诚信档案数据库。

若该公司对该监管措施不服，可以在收到决定书之日起60日内向证监会提出行政复议申请，或在6个月内向有管辖权的人民法院提起诉讼。复议与诉讼期间，该监督管理措施将继续执行。

琢之堂从事与私募相冲突或无关的业务主要是指什么？实际上，去年7月26日，中基协曾发布对该公司相关纪律处分决定书，琢之堂私募基金因为部分产品未备案、兼营与私募基金管理业务无关业务、人员管理混乱等违规问题被公开谴责并暂停私募产品备案12个月。

具体而言，上述违规主要指琢之堂2022年、2023年的主要营收为财务顾问收入，为标的项目提供融资服务，资金到位之后按照一定比例获得收入。

据了解，近年来私募快速发展，竞争也日趋激烈，一些小私募面临严峻形势，另辟蹊径“不务正业”谋求利润，往往踩到风控红线。

今年6月，深圳证监局曾发布《深圳私募基金监管情况通报》，披露辖区内有部分私募机构偏离主责主业，从事与私募基金管理无关业务。如销售伪金交所产品、提供咨询服务、居间服务，销售投资标的公司股权，甚至协助非员工获取从业资格、在办公场地开展易经算命等无关业务。

具体来看，比如有股权类私募机构销售伪金交所产品。据悉该机构因增量业务不足，与某房地产企业签署《承销协议》，向多名自然人投资者推介该房企在伪金交所发行的应收账款收益权转让计划，并收取150余万元咨询顾问费。也有的私募机构对外提供咨询服务。比如某证券类私募机构为多家债券发行人提供咨询服务，对接金融机构资金，协助促成债券成交，并收取咨询费。某股权类私募机构签署数十份《融资服务合作协议》《融资咨询服务协议》，约定帮助标的企业从该管理人以外的其他渠道获得融资，按融资金额一定比例收取融资服务费。

深圳证监局指出，有私募机构对外提供居间服务，某证券类私募机构管理费收入和业绩报酬占公司收入比重极低，主要收入来自实控人通过自媒体销售“投资课程”，以及以关联方或公司名义向证券公司、期货公司推荐客户获取返佣。

此外，还有私募机构协助非公司员工获取基金从业资格，严重扰乱行业秩序。或者在办公场地内开展无关活动，据悉，有证券类私募机构与4家关联公司混同办公，办公场所未悬挂该管理人招牌或者明显标识，现场存在多名人员从事易经算命、知识付费、修订家谱等与私募基金管理无关的业务。

深圳证监局表示，下一步将持续加强对辖区私募基金管理人合规运作的监管检查力度，严肃问责各类违法违规行为，督导各私募机构聚焦投资主业，完善合规风控机制，不断提升专业化和规范化运作水平。