和讯投顾陈雨晴：机构主导赛道行情回归？AI下一超级趋势在哪？

今天市场再次呈现出一种在波澜不惊的预期下，下午突然走出超预期行情的情况。这种日内表现近期已经多次出现。推动这一行情的主要动力来自三个板块：创新药、AI硬件和军工板块。这些板块在经历高位分歧之后，再度被推至新高。这表明资金并不畏惧高位个股的风险，尤其是像新易盛、盛虹科技等机构重仓股的走势，进一步验证了机构主导的赛道行情似乎正在重新回归主流。

根据以往赛道行情的经验，当超级容量股走出超级行情之后，通常会伴随着板块赚钱效应的外溢过程。目前，在人工智能领域，超级趋势主要体现在光模块和PCB等个别股票上。接下来的关键问题在于，这种情绪是否会继续外溢，以及是否会外溢到机器人和人工智能应用等方向。