来源:智通财经
2025-07-09 19:31:49
(原标题:崔东树:今年6月全国乘用车零售较2022年同期194万的最高水平增长7%)
智通财经APP获悉,今日,乘联分会秘书长崔东树发布6月份全国乘用车市场运行特征分析。2025年6月全国乘用车市场零售208万辆,同比增长18%,环比增长7.5%。今年累计零售1091万辆,同比增长11%。前几年国内车市零售呈现“前低后高”的走势,今年6月零售较2022年6月194万的最高水平增长7%,呈现超强增长态势。
国家“两新”政策补贴的加力扩围拉动效果突出,形成“政策红包”效应。主流电商平台将“ 6·18” 活动前移至5月13日开启,家电核心品类爆发增长,“6·18”大促期间家电行业零售额增长全面提速,引领行业产品结构持续升级。随着汽车信贷政策收紧,各地高息高返的政策收缩,贷款返利补贴车价的力度大幅缩小,经销商的销售运营压力剧增,行业压力仍是较大的。近日多地以旧换新补贴资金出现阶段性紧张,部分城市宣布暂停汽车置换更新补贴申请。汽车类消费增速远低于家电类,形成较大的反差。短期触发部分经销商利用政策到期的“末班车效应”来刺激消费者尽快下单,为市场带来增量。
1. 近年狭义乘用车零售走势
2024年乘用车国内零售5月偏弱,5-12月出现持续上升态势。2025年1月由于春节前置等因素,车市较弱,随后车市走势的季节规律相对平稳。2-6月全国乘用车市场零售保持15%左右超强的走势。
2025年6月全国乘用车市场零售208万辆,同比增长18%,环比增长7.5%。今年累计零售1091万辆,同比增长11%。前几年国内车市零售呈现“前低后高”的走势,今年实现了开局良好的走势。
2. 近年狭义乘用车批发走势
6月全国乘用车厂商批发248万辆,创当月历史新高,且6月销量高于3月,主要是零售和出口增速改善,而企业半年冲刺力度较温和。6月的增速表现很强,实现15%的高增长。
6月全国乘用车厂商批发248万辆,创当月历史新高,同比增长15%,环比增7%;1-6月全国乘用车厂商批发1327万辆,同比增长12.2%。受零售较强的促进,6月乘用车批发同比增速比零售增速低了3个百分点。在春节较早的干扰下,1-6月批发走势仍较强,处于历史高位,首先是前期的行业库存调整周期进入尾声,其次是政策启动带来市场信心的有效恢复。
3. 近年狭义乘用车生产走势
6月乘用车生产241万辆,同比增长13%,较3月的生产稍低,厂家稳生产降库存力度较大,体现改善内卷环境的态度。
6月乘用车生产241万辆,同比增长13%,环比增6%。6月乘用车生产较历史同期高点2022年6月的221万辆高出20万辆。1-6月乘用车生产1324万辆,累计同比增长13%。总体生产与批发基本一致。
4. 产销库存月度变化特征
由于6月厂商生产态势较好,6月厂商批发高于生产7万辆,而厂商月度国内批发低于零售8万辆, 6月总体乘用车厂商总体库存下降15万辆(去年同期降2万辆)。今年1-6月行业总体库存较去年同期持平(去年1-6月降51万辆,2023年降21万、2022年增10万、2021年降101万、2020年降51万),今年改变了过去几年1-6月持续降库存的特征,也带来厂家销量的较好增长。
5. 狭义乘用车促销走势
A、新能源车促销力度大幅增长
2025年6月的新能源车的促销降到10.2%的中高位,较同期增加1.6个点促销,较上月减少0.8百分点。近几个月的促销加大,随着降价的温和,促销体系优势显现,目前已达到正常促销水平的中高位。
B、燃油车促销走势
2025年6月传统燃油车的促销稳定在23.3%的水平,较上月增加0.8个点,较同期增加2.1个百分点,燃油车促销连续10个月稳定在22%左右。传统燃油车的促销在2023年8月开始大幅上升,2024年7-12月处于22%的近期高位水平徘徊。国家补贴政策推动了燃油车行业的稳定走势。
C、豪华车促销走势
2025年6月豪华车的促销逐步达到26.8%的高位,较上月增加1.1个点,较同期增加3.6个百分点。虽然消费升级推动高端需求较强,但由于新能源的分流,2024年4-7月豪华车促销力度持续增大到25.1%,2025年1月处于历史新高水平。随着减产稳价, 2025年2-6月促销力度高位回落,6月相对稳定。
D、主流合资车促销走势
2025年6月合资燃油车的促销逐步达到23.1%的高位,较上月增加0.6个点,较同期增加0.6个百分点。合资促销剧烈增长,从2023年的13%的低位,2024年3-6月进一步大幅增长到22.5%,8月突破22.9%,随后企稳,今年6月在23.1%。
E、自主燃油车促销走势
2025年6月自主燃油车的促销逐步达到18.3%的高位,较同期增加2.5个百分点。自主车企在2024年3-8月的促销上升较快,随后8-12月的促销总体稳定。由于自主的新能源较强,2025年燃油车促销逐步较大,6月促销上升到18.3%。
F、分动力促销力度跟踪
2025年初的常规燃油车和混合动力的促销压力较小,而新能源的促销相对激烈。尤其是普通混合动力促销波动较大, 6月环比上升0.9个点的促销;纯电动较上月下降0.7个点左右的促销;增程车型降价后较2024年6月增加3.7个点左右的促销。
6. 狭义乘用车各级别增长特征
2025年6月乘用车零售增18%,大幅高于批发15%的增长。由新能源较强带来5月SUV需求占比回升,6月轿车零售与SUV零售均较强,A级SUV成为6月零售主力,SUV的高端表现较强,轿车中主要是A0级轿车销量回升,A级轿车销量表现一般。
7. 狭义乘用车国别增长特征
6月自主品牌零售134万辆,同比增长29%,环比增6%。当月自主品牌国内零售份额为64.2%,同比增长5.6个百分点。1-6月自主品牌零售市场份额64%,较去年同期增长7.5个百分点,自主品牌在新能源市场和出口市场获得明显增量。
6月主流合资品牌零售51万辆,同比增5%,环比增6%。6月德系品牌零售份额16.1%,同比下降2.4个百分点;日系品牌零售份额12.0%,同比下降2.3个百分点;美系品牌市场零售份额5.8%,同比下降0.5个百分点。
8. 2025年品牌产销特征
原有的品牌价值体系变化,合资车企的产销走势压力持续较大,自主品牌产业链优势明显。6月行业分化稍有改善,燃油车市场环比走势较强,推动合资与豪车走势改善。
9.全国新能源渗透率-批发
6月新能源车厂商批发渗透率50%,较2024年6月提升5个百分点。
6月,自主品牌新能源车渗透率66.7%;豪华车中的新能源车渗透率33%;而主流合资品牌新能源车渗透率仅有6.6%。
6月传统车厂家批发同比增5%,而新能源车零售同比上升26%,增速差距21个点。燃油车的市场稍有改善,新能源的贡献度大。
10.全国新能源渗透率-零售
6月新能源车在国内总体乘用车的零售渗透率53.3%,较去年同期提升4个百分点。由于以旧换新政策的补贴效果较好,燃油车也能获得一定的补贴,因此消费者换购新能源车热情较高,但车市增长相对均衡。
在6月国内零售中,自主品牌中的新能源车渗透率75.4%;豪华车中的新能源车渗透率30.3%;而主流合资品牌中的新能源车渗透率仅有5.3%。
6月传统车零售同比增7%,而新能源车零售同比上升30%,相差23个点,燃油车税负重,压力较大。
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