崔东树：今年6月全国乘用车零售较2022年同期194万的最高水平增长7%

智通财经APP获悉，今日，乘联分会秘书长崔东树发布6月份全国乘用车市场运行特征分析。2025年6月全国乘用车市场零售208万辆，同比增长18%，环比增长7.5%。今年累计零售1091万辆，同比增长11%。前几年国内车市零售呈现“前低后高”的走势，今年6月零售较2022年6月194万的最高水平增长7%，呈现超强增长态势。

国家“两新”政策补贴的加力扩围拉动效果突出，形成“政策红包”效应。主流电商平台将“ 6·18” 活动前移至5月13日开启，家电核心品类爆发增长，“6·18”大促期间家电行业零售额增长全面提速，引领行业产品结构持续升级。随着汽车信贷政策收紧，各地高息高返的政策收缩，贷款返利补贴车价的力度大幅缩小，经销商的销售运营压力剧增，行业压力仍是较大的。近日多地以旧换新补贴资金出现阶段性紧张，部分城市宣布暂停汽车置换更新补贴申请。汽车类消费增速远低于家电类，形成较大的反差。短期触发部分经销商利用政策到期的“末班车效应”来刺激消费者尽快下单，为市场带来增量。

1. 近年狭义乘用车零售走势

2024年乘用车国内零售5月偏弱，5-12月出现持续上升态势。2025年1月由于春节前置等因素，车市较弱，随后车市走势的季节规律相对平稳。2-6月全国乘用车市场零售保持15%左右超强的走势。

2025年6月全国乘用车市场零售208万辆，同比增长18%，环比增长7.5%。今年累计零售1091万辆，同比增长11%。前几年国内车市零售呈现“前低后高”的走势，今年实现了开局良好的走势。

2. 近年狭义乘用车批发走势

6月全国乘用车厂商批发248万辆，创当月历史新高，且6月销量高于3月，主要是零售和出口增速改善，而企业半年冲刺力度较温和。6月的增速表现很强，实现15%的高增长。

6月全国乘用车厂商批发248万辆，创当月历史新高，同比增长15%，环比增7%；1-6月全国乘用车厂商批发1327万辆，同比增长12.2%。受零售较强的促进，6月乘用车批发同比增速比零售增速低了3个百分点。在春节较早的干扰下，1-6月批发走势仍较强，处于历史高位，首先是前期的行业库存调整周期进入尾声，其次是政策启动带来市场信心的有效恢复。

3. 近年狭义乘用车生产走势

6月乘用车生产241万辆，同比增长13%，较3月的生产稍低，厂家稳生产降库存力度较大，体现改善内卷环境的态度。

6月乘用车生产241万辆，同比增长13%，环比增6%。6月乘用车生产较历史同期高点2022年6月的221万辆高出20万辆。1-6月乘用车生产1324万辆，累计同比增长13%。总体生产与批发基本一致。

4. 产销库存月度变化特征

由于6月厂商生产态势较好，6月厂商批发高于生产7万辆，而厂商月度国内批发低于零售8万辆， 6月总体乘用车厂商总体库存下降15万辆（去年同期降2万辆）。今年1-6月行业总体库存较去年同期持平（去年1-6月降51万辆，2023年降21万、2022年增10万、2021年降101万、2020年降51万），今年改变了过去几年1-6月持续降库存的特征，也带来厂家销量的较好增长。

5. 狭义乘用车促销走势

A、新能源车促销力度大幅增长

2025年6月的新能源车的促销降到10.2%的中高位，较同期增加1.6个点促销，较上月减少0.8百分点。近几个月的促销加大，随着降价的温和，促销体系优势显现，目前已达到正常促销水平的中高位。

B、燃油车促销走势

2025年6月传统燃油车的促销稳定在23.3%的水平，较上月增加0.8个点，较同期增加2.1个百分点，燃油车促销连续10个月稳定在22%左右。传统燃油车的促销在2023年8月开始大幅上升，2024年7-12月处于22%的近期高位水平徘徊。国家补贴政策推动了燃油车行业的稳定走势。

C、豪华车促销走势

2025年6月豪华车的促销逐步达到26.8%的高位，较上月增加1.1个点，较同期增加3.6个百分点。虽然消费升级推动高端需求较强，但由于新能源的分流，2024年4-7月豪华车促销力度持续增大到25.1%，2025年1月处于历史新高水平。随着减产稳价， 2025年2-6月促销力度高位回落，6月相对稳定。

D、主流合资车促销走势

2025年6月合资燃油车的促销逐步达到23.1%的高位，较上月增加0.6个点，较同期增加0.6个百分点。合资促销剧烈增长，从2023年的13%的低位，2024年3-6月进一步大幅增长到22.5%，8月突破22.9%，随后企稳，今年6月在23.1%。

E、自主燃油车促销走势

2025年6月自主燃油车的促销逐步达到18.3%的高位，较同期增加2.5个百分点。自主车企在2024年3-8月的促销上升较快，随后8-12月的促销总体稳定。由于自主的新能源较强，2025年燃油车促销逐步较大，6月促销上升到18.3%。

F、分动力促销力度跟踪

2025年初的常规燃油车和混合动力的促销压力较小，而新能源的促销相对激烈。尤其是普通混合动力促销波动较大， 6月环比上升0.9个点的促销；纯电动较上月下降0.7个点左右的促销；增程车型降价后较2024年6月增加3.7个点左右的促销。

6. 狭义乘用车各级别增长特征

2025年6月乘用车零售增18%，大幅高于批发15%的增长。由新能源较强带来5月SUV需求占比回升，6月轿车零售与SUV零售均较强，A级SUV成为6月零售主力，SUV的高端表现较强，轿车中主要是A0级轿车销量回升，A级轿车销量表现一般。

7. 狭义乘用车国别增长特征

6月自主品牌零售134万辆，同比增长29%，环比增6%。当月自主品牌国内零售份额为64.2%，同比增长5.6个百分点。1-6月自主品牌零售市场份额64%，较去年同期增长7.5个百分点，自主品牌在新能源市场和出口市场获得明显增量。

6月主流合资品牌零售51万辆，同比增5%，环比增6%。6月德系品牌零售份额16.1%，同比下降2.4个百分点；日系品牌零售份额12.0%，同比下降2.3个百分点；美系品牌市场零售份额5.8%，同比下降0.5个百分点。

8. 2025年品牌产销特征

原有的品牌价值体系变化，合资车企的产销走势压力持续较大，自主品牌产业链优势明显。6月行业分化稍有改善，燃油车市场环比走势较强，推动合资与豪车走势改善。

9.全国新能源渗透率-批发 

6月新能源车厂商批发渗透率50%，较2024年6月提升5个百分点。

6月，自主品牌新能源车渗透率66.7%；豪华车中的新能源车渗透率33%；而主流合资品牌新能源车渗透率仅有6.6%。

6月传统车厂家批发同比增5%，而新能源车零售同比上升26%，增速差距21个点。燃油车的市场稍有改善，新能源的贡献度大。

10.全国新能源渗透率-零售

6月新能源车在国内总体乘用车的零售渗透率53.3%，较去年同期提升4个百分点。由于以旧换新政策的补贴效果较好，燃油车也能获得一定的补贴，因此消费者换购新能源车热情较高，但车市增长相对均衡。

在6月国内零售中，自主品牌中的新能源车渗透率75.4%；豪华车中的新能源车渗透率30.3%；而主流合资品牌中的新能源车渗透率仅有5.3%。

6月传统车零售同比增7%，而新能源车零售同比上升30%，相差23个点，燃油车税负重，压力较大。