港股三大指数午后冲高回落 恒指全日收跌0.64% 阿里健康(00241)跌6.64%

金吾财讯 | 港股三大指数午后冲高回落，截至收盘，恒指跌0.64%，国企指跌0.45%，恒科指跌0.33%。

蓝筹中，阿里健康(00241)跌6.64%，友邦保险(01299)跌4.42%，创科实业(00669)跌3.11%，舜宇光学科技(02382)跌2.55%，康师傅控股(00322)跌2.37%；涨幅方面，信义光能(00968)涨4.73%，中国生物制药(01177)涨2.75%，翰森制药(03692)涨2.47%，携程集团(09961)涨1.66%，药明生物(02269)涨1.55%。

医药股延续升势，荣昌生物(09995)涨15.01%，华昊中天医药(02563)涨10.68%，康方生物(09926)涨9.43%，药明合联(02268)涨4.31%，科伦博泰生物(06990)涨3.61%，君实生物(01877)涨3.13%。光大证券研究所医药行业首席分析师王明瑞表示，今年创新药领域表现突出，一方面体现了创新领域的良好发展趋势，另一方面也释放出医药板块触底企稳的积极信号，预计医药产业将迎来上升期。他指出，下半年医药板块投资可重点关注三大方向。一是创新产业链。国内创新产业链的上行周期以年为维度展开，可以持续关注此方向。二是契合群众需求扩容的消费医疗方向。随着人口结构变化和疾病谱的变化，群众的医疗需求会持续扩容。例如婴儿潮一代人即将步入退休阶段，其退休后对医疗消费的需求会上升。可以关注匹配内需扩容的方向，如家用医疗器械、血液制品等。三是内循环避险资产。为了应对未来国际形势的不确定性，具备内循环属性的资产可能在特定情景下呈现刚需特征。

券商股强势，国泰君安国际(01788)涨10.62%，胜利证券(08540)涨9.25%，弘业期货(03678)涨3.3%，中国银河(06881)涨1.55%，中信证券(06030)涨1.46%，中州证券(01375)涨1.08%。东海证券指出，上周市场活跃度抬升，主要受国泰君安国际（H）所持香港1号牌升级催化，升级后可通过综合账户提供虚拟资产交易服务，天风国际随后也获批虚拟牌照升级；此外，HashKey Chain上周宣布广发证券（香港）全面接入HashKey Chain作为核心链上发行网络，并发行首个每日可申赎代币化证券“GF Token”，供高净值个人专业投资者及机构专业投资者均可参与认购、交易。该机构认为虚拟资产交易牌照陆续获批表明监管对业务的许可和支持态度，后续牌照的发放和业务的开展或将继续催化板块行情。该机构表示，资本市场新“国九条”顶层设计指引明确了培育一流投资银行的有效性和方向性，活跃资本市场的长逻辑不变，建议把握并购重组、财富管理转型、创新牌照展业和ROE提升在内的逻辑主线，个股建议关注资本实力雄厚且业务经营稳健的大型券商配置机遇。

个股方面，百度集团(09888)升1.48%，公司旗下百度文心智能体平台宣布，与小米应用商店达成深度合作，联手共创行业首个智能体与应用市场跨端分发模式，上线“AI智能体专区”，实现智能体与应用市场首次打通。另外，近期，摩根大通发布研报对百度云、无人驾驶业务进行重估，给予百度796亿美元估值；美国银行报告称自动驾驶汽车迎来“ChatGPT时刻”，将带来万亿美元市场，该报告将百度等20多家企业列为受益企业；木头姐Cathie Wood不久前表示，Waymo、百度和特斯拉将成为10年内能规模落地的三家Robotaxi企业。

中国生物制药逆市升近2.75%。集团昨晚公告，集团开发的"注射用重组人凝血因子VIIaN01"(商品名：安启新)已获得中国国家药品监督管理局的上市批准，用于凝血因子VIII或IX的抑制物>5个Bethesda单位(BU)的成人及青少年(12岁以上)先天性血友病患者的出血的治疗。安启新是国内首个获批上市的国产重组人凝血因子VIIa类生物制品。

浙商国际发布港股市场7月策略月报，从各个角度简要总结当下市场环境。基本面：5月经济数据整体表现继续走弱，消费表现超预期，但持续性存疑；政策面：外部压力仍然较大，政策端持续加力；资金面：资金面整体较上月有所改善；情绪面：短期强劲的市场表现带动情绪改善，但关税、地缘等诸多不确定性仍存，预计后续市场仍将倾向于观望。

该机构指，港股市场基本面仍在走弱，资金面略有改善，政策面继续加码，情绪面预计仍偏观望。鉴于市场周月线级别趋势已进入右侧区间，对于后续走势不建议过度悲观。因此该机构对于中短期市场走势继续保持谨慎乐观的态度。板块配置方面，看好行业景气且受益于政策利好的汽车、新消费、生物医药、科技等；业绩和股价走势稳健且受益于政策利好的国央企红利板块；基本面相对独立且受益于降息周期的香港本地银行、电信及公用事业红利股。另外，鉴于中美贸易摩擦不确定性仍在，尽可能回避对美业务敞口较大的行业板块及上市公司。

*本文由FIU金融资讯智能生成算法生成，版本为 V1.0.4，生成时间 2025-7-4